Kenmerken
Juridische vorm:
Obligatie
Categorie:
Overige
Objecten:
2
Startdatum fonds:
00-00-0000
Verwacht rendement:
9%
Aantal participaties:
480
Prospectus goedgekeurd:
N.V.T.
Vergunning AFM:
Ja
Lid branchevereniging:
Forumvast
Doelstelling
Het Zeuven Meeren Hotelfonds BV, biedt u de mogelijkheid om als particuliere belegger of professionele belegger direct of indirect per emissie deel te nemen in hotels welke worden geëxploiteerd conform het easyHotel franchise concept in verschillende steden in de Benelux.
Doelstelling is om door een nauwkeurige selectie van geschikte hotels in combinatie met een professioneel en pro-actief asset management, te streven naar het verwachte uitkeringsniveau. De initiatiefnemer van het Fonds, Zeuven Meeren Fondsbeheer BV, is de Beheerder van het Fonds. De selectie van de hotels waarin door het Fonds geïnvesteerd wordt vindt plaats door de Beheerder in samenwerking met DanZep Hotels BV Het beleggingsbeleid van de Initiatiefnemer richt zich op de financiering en/of deelname in hotels op binnenstedelijke locaties welke worden geëxploiteerd volgens de easyHotel franchise formule. De hotels zijn gelegen in de Benelux. Het betreft nauwkeurig geselecteerde hotellocaties welke zullen worden geëxploiteerd door DanZep Hotels BV De selectie van de hotels c.q. het Beleggingsobject voor het Fonds vindt plaats op basis van strenge kwaliteitseisen ten aanzien van de kwaliteit van het vastgoed, de locatie, continuïteit en het verwachte rendement.
Criteria hiervoor zijn met name:
• bewezen ondernemerschap;
• goede winstverwachting;
• locatie van het vastgoed;
• eigendom of toekomstige eigendom van het vastgoed;
• marktconforme koopprijs en prognose;
• langlopend huurcontract;
• risicobeperking.
Eén of meer geselecteerde hotels worden geplaatst in telkens een aparte emissie van een Obligatielening. Per hotel of combinatie van hotels en per emissie kunnen de condities en rendementen afwijken. Voor iedere emissie wordt een apart Prospectus met de specificaties van het geselecteerde hotel of combinatie van geselecteerde hotels opgesteld.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Fondsaanbieder
Zeuven Meeren Fondsbeheer BV is de Beheerder en de Initiatiefnemer van het Fonds en actief op het gebied van het initiëren van beleggingsfondsen, het beheer en het management daarvan. Momenteel is Beheerder naast beheerder van Zeuven Meeren Hotelfonds BV ook beheerder van Zeuven Meeren I C.V, Zeuven Meeren Vastgoedfonds NV en Zeuven Meeren Agrifonds BV Tevens houdt Beheerder de aandelen in en voert de directie over Zeuven Meeren Garantiefonds BV In de toekomst kan Beheerder ook nog over andere fondsen het beheer gaan voeren.
De Directie beschikt door de jarenlange ervaring op het gebied van de structurering en het beheer van besloten vastgoedfondsen over de nodige kennis van fondsstructurering en het bijbehorende kwalitatief hoogstaand beheer.
De Directie bestaat uit:
• de heer A.N.H. (Alejo) Gonzalez Turnhout RPA (1970). Hij voltooide in 1994 de HBO opleiding Bedrijfskunde voor de Financiële Sector aan de Amsterdamse Academie. Vanaf 1995 is hij werkzaam geweest in diverse functies op het gebied van pensioen advies, levens- en arbeidsongeschiktheidsverzekeringen waaronder ING Bank en Tyche Groep Assurantiën BV Tijdens deze werkzaamheden zijn diverse opleidingen en cursussen gevolgd op het gebied van assurantiën en pensioenen. Vanaf 2006 is hij zelfstandig ondernemer en actief als adviseur op het gebied van complexe pensioentrajecten en het verzorgen en geven van opleidingen op het gebied van financiële producten en assurantiën. Sinds 2007 is hij actief met het initiëren en beheren van vastgoedfondsen.
De heer Gonzalez Turnhout is penningmeester van de VVF (Vereniging Vastgoedfondsen);
• de heer A.F. (Arjen) Maatje (1973). Hij is na de opleiding aan de HEAO te Eindhoven in de studierichting Management, Economie en Recht sinds 1996 actief in de projectontwikkeling. In eerste instantie deed hij dat voor een adviesbureau in Amsterdam en daarna was hij projectontwikkelaar voor onder andere Bouwfonds, Dura Vermeer en Van Garderen en Dekker Vastgoedontwikkeling. Tussentijds heeft hij diverse opleidingen gevolgd op het gebied van vastgoed en vastgoedontwikkeling via NVM en Neprom. Sinds 2002 bestuurt hij diverse vennootschappen en is zelfstandig actief op het gebied van vastgoedontwikkeling. Dat betreft met name ontwikkelprojecten in buitenland via DGM Property Development BV Sinds 2007 is hij actief met het initiëren en beheren van vastgoed fondsen.
Genoemde personen voeren tevens de directie over Altius Fund Management BV, een vennootschap gevestigd te Den Haag en actief op het gebied van aanbieden van fondsen op het gebied van projectontwikkeling.
Trackrecord
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Emissie I:
easyHotel Amsterdam Ferdinand Bolstraat en easyHotel Parkstraat Den Haag De hotels waarin wordt belegd via deze Emissie I betreffen easyHotel Amsterdam Ferdinand Bolstraat en easyHotel Den Haag Parkstraat. Het vastgoed van easyHotel Amsterdam Ferdinand Bolstraat is eigendom van DanZep Hotel Real Estate CV Voor het vastgoed van easyHotel Den Haag Parkstraat is een huurovereenkomst met een looptijd van 15 jaar gesloten met de eigenaar. Beherend vennoot van de CV is Benelux Hotel Vastgoed Management BV en eigenaar van de franchise licentie is DanZep Hotels BV Voor de exploitatie van beide hotels is een 15-jarig huurcontract gesloten met Benelux Hotel Exploitatie I BV. Het hotel te Amsterdam is gelegen aan de Ferdinand Bolstraat te Amsterdam. Dit betreft een centrumlocatie, goed bereikbaar aan de rand van het centrum. Het hotel zal bestaan uit 80 kamers gesitueerd op drie verdiepingen van het pand. De begane grond bestaat uit winkels welke in eigendom zijn van derden. De koopsom vrij op naam van het vastgoed bedraagt € 3.577.500,- waarvan € 3.150.000,- gefinancierd is via de Rabobank. Tevens is rekening gehouden met een renovatiebudget van € 1.930.000,- voor het pand te Amsterdam en € 1.000.000,- voor het pand te Den Haag. Van dit renovatiebudget financiert Rabobank nog eens € 1.350.000,-. Het hotel te Den Haag is gelegen in het centrum aan de Parkstraat en zal beschikken over 115 kamers. Uit de huurinkomsten van beide hotels ontvangt DanZep Hotel Real Estate CV voldoende inkomsten om de rente- en aflossingsverplichtingen aan het Fonds en aan de Rabobank te voldoen.
De huurstroom bestaat uit een vast en uit een variabel deel. Het vaste gedeelte van de huurstroom is voldoende om de renteverplichtingen aan het Fonds en de rente- en aflossingsverplichtingen aan de Rabobank te voldoen. Het variabele deel zal gelijk zijn aan het netto resultaat voor belastingen i.p.v. de Exploitant. Gedurende de looptijd van de lening van het Fonds aan DanZep Hotel Real Estate CV zullen er geen kapitaalonttrekkingen door de vennoten plaatsvinden.
Alle benodigde vergunningen inzake het gebruik van het vastgoed te Amsterdam zijn verkregen. De vergunningen voor de renovatie en verbouwing van de hotels te Amsterdam en Den Haag en de gebruiksvergunning voor Den Haag zijn in aanvraag. Indien de vergunningen niet volledig zijn toegekend voor de datum van plaatsing van het Fonds, wordt wel de lening verstrekt maar de hoofdsom door het Fonds nog niet ter beschikking gesteld. Indien binnen 12 maanden na plaatsing de vergunningen met betrekking tot één of beide panden nog niet zouden zijn verkregen, verplicht DanZep Hotel Real Estate CV zich om dat deel van de lening af dat betrekking heeft op het pand of op de panden waarop geen vergunning is verkregen af te lossen (inclusief de pro rata bonusaflossing) en rente te voldoen. Het vastgoed aan de Ferdinand Bolstraat te Amsterdam is eigendom van DanZep Hotel Real Estate CV, zij verhuren het vastgoed aan de Exploitant. Het vastgoed aan de Parkstraat te Den Haag wordt door DanZep Real Estate CV gehuurd voor 15 jaar. De aankoop van het vastgoed aan de Ferdinand Bolstraat in Amsterdam en een deel van de renovatiekosten is gefinancierd met een langlopende (20 jaar) banklening van de Rabobank (€ 4.500.000,-). Door het aantrekken van een lening via het Fonds vindt een extra financiering plaats ten behoeve van DanZep Hotel Real Estate CV Deze tweede lening van € 2.140.000,- wordt door DanZep Hotel Real Estate CV gebruikt ter gedeeltelijke financiering van de koopsom van het vastgoed en de verwachte renovatiekosten. In Hoofdstuk 4 worden de geldstromen nader toegelicht.
Fondsinvesteringen
De eerste emissie van het fonds wordt gedaan ten behoeve van een belegging in DanZep Hotel Real Estate CV. Deze commanditaire vennootschap is opgericht op 12 september 2010 en gevestigd aan de Braillelaan 10 te Rijswijk. De vennootschap is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel Den Haag onder nummer 27377818. De beherend vennoot is Benelux Hotel Vastgoed Management BV en de commanditaire vennoten zijn dezelfde (rechts)personen als hierna genoemd als aandeelhouders van de Franchisenemer. De investering zal plaatsvinden door het verstrekken van een lening met een looptijd van 5 jaren aan DanZep Hotel Real Estate CV In de Definitielijst zijn de gegevens opgenomen. Omdat de CV pas recent is opgericht zijn nog geen jaarstukken beschikbaar. Het Aansprakelijk Vermogen van de CV bedraagt € 950.000,-. In Bijlage H is aangegeven wat het verwachte rendement uit exploitatie is waaruit DanZep Hotel Real Estate CV haar verplichtingen kan voldoen. Hierna volgt een nadere omschrijving van de activiteiten van DanZep Hotel Real Estate CV
DanZep Hotel Real Estate CV is de eigenaar of huurder van het hotelvastgoed. Doel van de CV is het investeren in en het financieren, beheren en exploiteren van het vastgoed waarin een hotel gevestigd zal worden. Een deel van het vastgoed zal in eigendom worden verkregen en andere panden zullen worden gehuurd. Voor het gebruik van de panden worden langlopende huurovereenkomsten gesloten met de Exploitant van de hotels. De lening van het Fonds aan DanZep Hotel Real Estate CV wordt gebruikt als extra financiering voor de aankoop en renovatie van de hotels. Nadere informatie over de geldstromen is opgenomen in Hoofdstuk 3.4. van het propectus. Het Fonds loopt geen valutarisico omdat de lening in euro’s wordt geleend en afgelost. De huurovereenkomst tussen DanZep Hotel Real Estate CV en de Exploitant komen ter inzage te liggen bij de Beheerder. Het Fonds belegt derhalve indirect in het vastgoed van DanZep Hotel Real Estate CV DanZep Hotel Real Estate CV is voor een belangrijk deel afhankelijk van de toekomstige resultaten uit de hotelexploitatie welke door haar zustermaatschappij Benelux Hotel Exploitatie I BV zal plaatsvinden teneinde aan haar verplichtingen jegens het Fonds te kunnen voldoen.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
De vaste couponrente bedraagt 9% per jaar, die in gelijke maandelijkse termijnen zal worden uitgekeerd. A?ossing van de Obligaties heeft plaats tegen 100% van de nominale waarde zodat het verwachte gemiddelde totaalrendement over de hele looptijd eveneens 9% bedraagt. Het Fonds verkrijgt inkomsten uit rente en a?ossing van het Beleggingsobject. Het Beleggingsobject heeft inkomsten uit huur, eventueel aangevuld met resultaat uit de hotel exploitatievennootschappen.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
De aandelen van Zeuven Meeren Hotelfonds BV (het Fonds) zijn volledig in handen van Zeuven Meeren Garantiefonds BV, dit is een 100% dochter van Zeuven Meeren Fondsbeheer BV (de Beheerder). Het Fonds geeft schuldbekentenissen in de vorm van Obligaties uit aan de Obligatiehouders. Het ontvangen bedrag wordt geïnvesteerd als lening aan DanZep Hotel Real Estate CV Dit betreft voor Emissie I een lening van € 2.140.000,- welke DanZep Hotels Real Estate CV leent van het Fonds en gebruikt voor een deel van de koopprijs en renovatie van het hotel te Amsterdam en de renovatie van het hotel te Den Haag. De geldstromen worden nader toegelicht in Hoofdstuk 3.4. van het prospectus.
De hotels worden verhuurd op basis van langlopende huurovereenkomsten, afgesloten voor 15 jaar, aan Benelux Hotel Exploitatie I BV, een 100% dochtermaatschappij van DanZep Hotels BV Deze vennootschap is de Exploitant van beide hotels. Het toezicht op de activiteiten van het Fonds wordt uitgeoefend door de onafhankelijke Stichting Bewaarder Zeuven Meeren Vastgoedfondsen.
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Bij beleggingsproducten zijn rendement en risico vaak met elkaar verbonden. Bij een hoger rendement dan gemiddeld geldt vaak een hoger risico. Het is derhalve verstandig uitvoerig kennis te nemen van de in het Prospectus genoemde risico’s. Deze liggen met name op het gebied van de eigendom, exploitatie, financiering en waarde van het hotel. Daarnaast is goed beheer en management van het Fonds van groot belang.
Om het risico van dit Fonds te beperken zijn de volgende zekerheden gesteld:
• Een tweede hypothecaire inschrijving op het vastgoed aan de Ferdinand Bolstraat in Amsterdam (formeel adres: Van Ostadestraat 97-99). De Rabobank heeft een eerste hypothecaire inschrijving van € 5.000.000,-;
• Een pandrecht op de aandelen van Benelux Hotel Exploitatie I BV;
• Blokkering op winstuitdeling of kapitaalonttrekking door DanZep Hotels BV en DanZep Hotel Real Estate CV;
• Gedeeltelijke garantiestelling door Zeuven Meeren Garantiefonds BV;
De volgende risico’s worden onderkend:
• Risico’s verbonden aan de Obligaties;
• Risico’s verbonden aan de Beheerder en/of het Fonds;
• Risico’s verbonden aan het vastgoed;
• Overige risico’s.
De risico’s worden in hoofdstuk 6 van het prospectus uitvoerig toegelicht.
Door het risicodragende karakter van dit beleggingsproduct is het niet aan te raden dat een Obligatiehouder deelneemt wanneer die zich niet kan permitteren zijn deelnamebedrag geheel of gedeeltelijk te verliezen. Iedere
Obligatiehouder dient bereid te zijn om het economische en financiële risico verbonden aan de deelname te dragen gedurende de looptijd van het Fonds. Uiteindelijk is de Obligatiehouder verantwoordelijk voor zijn besluit om in het Fonds te investeren.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
