Fondsaanbieder
Winkelvastgoedfonds Duitsland 5 NV is een initiatief van Holland Immo Group BV (Initiatiefnemer).
Holland Immo Group BV stelt zich ten doel het initiëren van beleggingen voor particuliere en institutionele beleggers door hen te laten participeren in vastgoedgerelateerde beleggingen met een stabiel rendement.
Trackrecord
U kunt hieronder het trackrecord van Holland Immo Group downloaden.
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
97% van de huurstroom wordt gegenereerd door grote, in Duitsland opererende winkelketens waaronder REWE, Kaiser’s, Penny, Rossmann, Takko, DEPOT en KiK. De portefeuille is volledig verhuurd. De gemiddelde gewogen resterende looptijd van alle huurcontracten bij de start van het Fonds bedraagt 13,2 jaar (d.i. inclusief vergoedingen voor huurderving).
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
De portefeuille die het Fonds financiert bestaat uit dertien winkels en een geldautomaat, verspreid over twee binnenstedelijk of centraal gelegen winkellocaties in Bruchhausen-Vilsen en Berlijn (Duitsland).
De objecten zijn nieuw. Het object in Bruchhausen-Vilsen zal omstreeks december 2011 worden opgeleverd. Het object in Berlijn zal omstreeks juni 2012 worden opgeleverd. Met de verkoper van de objecten (die per startdatum van het Fonds nog moeten worden opgeleverd) is overeengekomen dat over de periode van de startdatum van het Fonds tot aan latere ingebruikname door de huurder(s) van die objecten, het Fonds door de verkoper wordt gecompenseerd voor huurderving.
Rendementen
Het geprognosticeerde Direct Rendement bedraagt 7,3% per jaar en is de contante (dividend)uitkering in enig jaar gedeeld door de inleg van de Certificaathouder (exclusief Emissiekosten), op jaarbasis berekend en uitgedrukt als percentage. Het Direct Rendement wordt per kwartaal bij wijze van voorlopig dividend uitgekeerd aan de Certificaathouders.
Indirect Rendement.
De beleggingshorizon van het Fonds bedraagt zeven tot tien jaar. Gedurende deze periode zal het vastgoed worden geëxploiteerd, waarna het zal worden verkocht. Van de gerealiseerde Overwinst uit verkoop van het vastgoed komt 80% via de Winstdelende Lening ten goede aan de Certificaathouders en 20% aan de Initiatiefnemer.
Het Fonds (en indirect de Certificaathouders) geniet een preferentie met betrekking tot de renteverplichtingen van 7,3% per jaar onder de Winstdelende Lening. Dat houdt in dat ingeval de rente van 7,3% op jaarbasis gedurende de looptijd van de Winstdelende Lening aan het Fonds nog niet zou zijn betaald, de achterstallige rente eerst in mindering wordt gebracht op het deel van de Overwinst waartoe de Initiatiefnemer is gerechtigd.
Voor de prognose van het Indirect Rendement is er bij de verkoop van uitgegaan dat de prijs gebaseerd wordt op de getaxeerde kapitalisatiefactor kosten koper zoals vastgesteld door de externe taxateur bij aankoop van de vastgoedportefeuille.
Uitgaande van de prognose van het realistische verkoopscenario bedraagt het geprognosticeerde Indirect Rendement circa 1,5% (enkelvoudig) per jaar. Het geprognosticeerde Totaalrendement, de som van het Direct Rendement en het Indirect Rendement, bedraagt dan 8,8% (enkelvoudig) per jaar. Dit komt neer op een geprognosticeerde IRR van 8,5%.
Juridische Aspecten
Winkelvastgoedfonds Duitsland 5 NV (het Fonds) is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht. De statutaire directie van het Fonds wordt gevormd door Holland Immo Group Beheer BV (de Beheerder), die tevens optreedt als beheerder van het Fonds in de zin van artikel 1:1 Wft. De Beheerder en het Fonds staan onder toezicht van de AFM. Alle aandelen in het Fonds worden gehouden door Stichting Administratiekantoor Winkelvastgoedfonds Duitsland 5 (St.AK), die tegenover elk aandeel een Certificaat uitgeeft. Het Fonds kwalificeert als een closed-end beleggingsmaatschappij. De aandelen in het Fonds noch de Certificaten zijn beursgenoteerd en er zal ook geen beursnotering worden aangevraagd. De Certificatenzijn - zij het beperkt - verhandelbaar in de zin van de Wft. Er zijn slechts zeer beperkte mogelijkheden tot inkoop van Certificaten.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Het Direct Beleggen in dit Fonds brengt, zoals bij iedere belegging, bepaalde risico’s met zich mee waaronder het risico van leegstand van vastgoed, fluctuaties in de hoogte van de (hypotheek)rente na afloop van de rentevastperiode, fluctuaties in de prijzen voor winkelvastgoed, achterstallig onderhoud, het zogenoemde tegenpartijrisico en milieu- en politieke risico’s. Voor een nadere beschrijving van de risico’s wordt uitdrukkelijk naar hoofdstuk 2 van het prospectus verwezen.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
