Huurdersoverzicht
Holland Immo Group BV heeft elf winkels in (West) Duitsland geselecteerd, gelegen in Borken, Lindlar-Frielingsdorf en Freienohl (deelstaat Nordrhein-Westfalen) alsmede in Hanau (deelstaat Hessen), Bückeburg (deelstaat Niedersachsen) en Gerstetten (deelstaat Baden-Württemberg). Tot de huurders behoren de grote Duitse winkelketens EDEKA, REWE, Penny, Kik en TEDi alsmede een bovenregionale drankenhandelketen Fristo (circa 300 filialen), welke samen circa 98% van de huurstroom genereren.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
De te verwerven winkelportefeuille bestaat uit een zestal (West) Duitse wijkverzorgende winkelcentra met in totaal elf winkels voor dagelijkse voorzieningen, zowel (discount-) supermarkten als andere grote (non-food) speciaalzaakketens. Daarnaast bestaat het huurdersbestand uit een exploitant van zonnepanelen aan wie het recht is verleend zonnepanelen te plaatsen op het dak van het object in Bückeburg. De winkelcentra zijn gelegen in Borken, Hanau, Bückeburg, Lindlar-Frielingsdorf, Freienohl en Gerstetten.
De koopprijs (vrij op naam) bedraagt € 22.934.810,-. De koopprijs is ongeveer € 600.000,- lager dan de door DTZ Zadelhoff getaxeerde waarde (vrij op naam) met peildatum 1 oktober 2010 (zoals opgenomen in Bijlage VII van het Prospectus).
De objecten zijn nieuw en rechtstreeks verworven van de ontwikkelaar.
Alle winkels zijn binnenstedelijk of centraal gelegen op zichtlocaties, zijn goed bereikbaar en beschikken over eigen ruime parkeer voorzieningen voor de deur. Het betreft derhalve een - naar locaties en huurders - goed gespreide winkelportefeuille bestaande uit nieuwe winkelobjecten op goede locaties met lang lopende huur contracten en grote Duitse (discount-) winkelketens als huurders.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
Het Totaalrendement op vastgoedbeleggingen bestaat in zijn algemeenheid uit een Direct Rendement (uitkeerbaar rendement uit exploitatie) en een Indirect Rendement (uitkeerbaar rendement uit verkoop van het vastgoed). Het Direct Rendement wordt gevormd door het saldo van exploitatieopbrengsten minus de exploitatie-, beheer- en Rentekosten alsmede aflossing op de hypothecaire lening. De exploitatieopbrengsten bestaan uit de Bruto-huuropbrengsten en rente-opbrengsten op de liquiditeitsreserve. De exploitatie- en beheerkosten van de vastgoedportefeuille bestaan uit de kosten van beheer en instandhouding van het vastgoed alsmede de Duitse belastingen. De Rentekosten bestaan uit de op de hypothecaire financiering verschuldigde rente. Het Indirect Rendement, ook wel exit-rendement genoemd, wordt gerealiseerd bij verkoop van de portefeuille.
Bij een hogere verkoopprijs dan het totaal van de verwervingsprijs en -kosten wordt een verkoopwinst geboekt. Het Indirect Rendement hangt af van een groot aantal factoren zoals rentestand, leegstand, huurniveau alsmede de commerciële vastgoedmarkt en het beleggerssentiment in zijn algemeenheid.
De geprognosticeerde dividenduitkering aan de Certificaathouders bedraagt 8,0%* per jaar. Uitkering van het voorlopige dividend geschiedt per kwartaal, telkens binnen zes weken na afloop van elke kalenderkwartaal. Het geprognosticeerde Totaalrendement van het Fonds bedraagt 9,6%* per jaar. Het rendement wordt uitgedrukt als percentage van de initiële inleg per Certificaat exclusief Emissiekosten) gedurende de looptijd van het Fonds.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Winkelvastgoedfonds Duitsland 3 NV (het Fonds) is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht. Het Fonds heeft de status van Fiscale beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (Fbi-status). De statutaire directie van het Fonds wordt gevormd door Holland Immo Group Beheer BV (de Beheerder), die tevens optreedt als beheerder van het Fonds in de zin van artikel 1:1 Wft. De Beheerder en het Fonds staan onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). De Beheerder en het Fonds voldoen aan de bij of krachtens de Wft gestelde regels.
Alle aandelen in het Fonds worden gehouden door Stichting Administratiekantoor Winkelvastgoedfonds Duitsland 3 (St.AK), die tegenover elk aandeel een Certificaat uitgeeft. Het Fonds kwalificeert als een closed-end beleggingsmaatschappij. De aandelen in het Fonds noch de Certificaten zijn beursgenoteerd en er zal ook geen beursnotering worden aangevraagd. De Certificaten zijn niet verhandelbaar in de zin van de Wft. Er zijn slechts beperkte mogelijkheden tot inkoop van Certificaten.
Het door de Certificaathouders in het Fonds ingelegde vermogen wordt door het Fonds onder de Winstdelende Lening uitgeleend aan Holland Immo Group German Real Estate Holding 4 BV (Vastgoed Holding). Deze holding financiert daarmee de aandelen in de Vastgoed BV’s en verstrekt daarnaast een Lening met Bonuselement aan de Vastgoed BV’s. Tezamen met een aangetrokken hypotheeklening wordt op deze wijze de aankoop van de vastgoedobjecten gefinancierd. In economisch opzicht kan de belegging door het Fonds in de Winstdelende Lening worden vergeleken met een directe belegging in de Duitse winkelportefeuille.
Download hier het juridisch organogram.
Financiering
Download hier de financiering.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen