Fondsaanbieder
Winkelfonds Duitsland 11 is een beleggingsinstelling in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft), en haar beheerder Holland Immo Group Beheer BV vallen onder toezicht van en zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).
Holland Immo Group heeft sinds haar oprichting in 2001 inmiddels veertienjaar ervaring en is uitgegroeid tot een solide en betrouwbare aanbieder van vastgoedbeleggingsproducten. Sinds 2008 initieert Holland Immo Group Winkelbeleggingsfondsen in Duitsland
In de afgelopen veertien jaar heeft Holland Immo Group in totaal 30 beleggingsfondsen geïnitieerd met een totaal fondsvolume van circa € 820 miljoen. Zes fondsen, ter waarde van in totaal ca. € 120 miljoen, zijn in de jaren 2006 en 2007 succesvol afgewikkeld tegen aantrekkelijke beleggingsrendementen, variërend van ruim 7% tot 23,5% op jaarbasis. Van het huidige bedrag, ad € 700 miljoen onder beheer, is zo’n € 285 miljoen geïnvesteerd in binnenstedelijke Duitse winkelcentra voor dagelijkse boodschappen.
De directie en het (asset)management team bestaat uit professionals met langjarige ervaring op alle facetten van het opzetten en beheren van vastgoedbeleggingsfondsen, zoals financieel, fiscaal, juridisch, property- en assetmanagement, investor relations en investment reporting.
Holland Immo Group Beheer BV, een volle dochter van de Initiatiefnemer, heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) in het kader van de Wet op het financieel toezicht (Wft), waardoor het haar is toegestaan participaties in fondsen ter grootte van minder dan € 100.000 te plaatsen bij het publiek. Holland Immo Group Beheer B.V. en haar fondsen vallen daardoor onder doorlopend toezicht van de AFM. Het prospectus van het fonds is goedgekeurd door de AFM en verkrijgbaar via www.duitsesupermarkten.nl. Holland Immo Group is mede-initiatiefnemer van de branchevereniging Forumvast (Branchevereniging Aanbieders Vastgoedbeleggingsproducten), die thans circa 60% van de markt van aanbieders vertegenwoordigt. Manfred Kühl, directievoorzitter van Holland Immo Group, is vice-voorzitter van Forumvast.
De directie van Holland Immo Group BV bestaat uit de volgende personen:
- mr. M. Kühl MRICS
- mr. T. Kühl
- L.M. Antonis
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
De belangrijkste huurders zijn de Duitse winkelketens, waaronder EDEKA, REWE Dortmund, Penny, DM en Sparkasse die tot de grootste winkelketens van Duitsland behoren. Zij genereren circa 97% van de huurstroom en kennen langlopende huurcontracten. De gemiddelde - gewogen naar het aandeel van de huursom van elk huurcontract in de totale huursom - looptijd van alle huurcontracten bij de start van het Fonds bedraagt circa 15,5 jaar (dat is inclusief de vergoedingen voor huurcompensatie tot aan de oplevering aan de huurders). In afbeelding 11 worden de belangrijkste financiële uitgangspunten van de huurcontracten weergegeven.
De winkels zijn binnenstedelijk, centraal op zichtlocaties gelegen, goed bereikbaar en beschikken over ruime eigen parkeervoorzieningen voor de deur. Het betreft derhalve een goed gespreide, op dagelijkse boodschappen gerichte winkelportefeuille met langlopende huurcontracten en grote Duitse (supermarkt)winkelketens als huurders.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
De fondsinvestering bedraagt € 16.880.000 en bestaat uit de koopsom (v.o.n.) van de objecten, vermeerderd met financieringskosten, bijkomende kosten en de aan te houden liquiditeitsreserve. De fondsinvestering wordt gefinancierd door het eigen vermogen van € 8.780.000, verdeeld over 1.756 Participaties van € 5.000 en de hypothecaire lening van €8.100.000. De financieringskosten en de bijkomende kosten komen ten laste van het Fonds en zijn in de onderstaande bijlage gespecificeerd.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
In de opgenomen prognose voor de rendementsberekeningen 2015-2025 en de berekening van de prognose voor de verkoopopbrengst wordt een geprognosticeerde beleggingsperiode aangehouden van 10 jaar. Het verwacht totaalrendement bedraagt 8,2% per jaar. Het verwacht direct rendement bedraagt 7,0% per jaar, uitkering per kwartaal.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Het Fonds is geen rechtspersoon en kan daarom zelf geen overeenkomsten aangaan, activa verkrijgen of onder zich houden, of verplichtingen aangaan onder eigen naam. De Beheerder en de Stichting zijn rechtspersonen en kunnen als zodanig wel overeenkomsten aangaan, activa verkrijgen of onder zich houden en op eigen naam overeenkomsten aangaan.
Door de gekozen fondsstructuur kunnen de Participanten niet aansprakelijk gesteld worden voor de verplichtingen van het Fonds en kunnen Participanten niet méér verliezen dan hun inleg
(inclusief de Emissiekosten).
Holland Immo Group BV is bestuurder van Holland Immo Group Holding 11 BV (Vastgoed Holding) en van WFD11 Duitse Deelnemingen BV. Vastgoed Holding is bestuurder van de overige drie Vastgoed BV’s en van HIG General Partner BV, de beherend vennoot van de Vastgoed KG. Holland Immo Group Beheer BV is de Beheerder van het Fonds. De Beheerder is verder belast met het management en (vastgoed)beheer van de Vastgoed BV’s en (indirect) van de Vastgoed KG op
Download hier het juridisch organogram.
Financiering
De fondsinvestering wordt gefinancierd door het eigen vermogen van € 8.780.000, verdeeld over 1.756 Participaties van € 5.000 en de hypothecaire lening van €8.100.000.
Download hier de financiering.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Zo ook het participeren in het Fonds. Deze risico’s, alsmede andere (markt)omstandigheden kunnen tot gevolg hebben dat negatieve waardefluctuaties optreden en rendementen lager uitkomen dan het geprognosticeerde rendement waarnaar het Fonds vanuit haar beleggingsbeleid streeft. Dat geldt in het bijzonder voor de situatie dat diverse risico’s of omstandigheden zich gelijktijdig in negatieve zin zullen voordoen. Het maximale verlies dat de Participant kan lijden is het bedrag van zijn deelname (inclusief Emissiekosten).
Voor alle hieronder beschreven risico’s heeft te gelden dat, indien zich één of meer risico’s manifesteren, dit een negatief effect kan hebben op de resultaten van het fonds en de waarde van de belegging, waardoor de geprognosticeerde rendementen negatief worden beïnvloed.
Mogelijke risico's:
- Verhuur- en exploitatierisico
- Rente- en financieringsrisico
- Marktwaarderisico
- Tegenpartijrisico
- Onderhoudsaspecten
- Milieurisico's
- Politieke risico's
- Inflatierisico
- Object gerelateerde risico’s
- Risico’s verbonden aan nieuwe en nog op te leveren objecten
- Risico’s verbonden aan ligging objecten in Duitsland
Voor de uitgebreide omschrijving van deze risico's wordt geadviseerd om Hoofdstuk 7: Risicofactoren in de brochure te raadplegen.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
