Kenmerken
Type fonds:
Open end
Juridische vorm:
NV
Categorie:
Combinatie
Regio:
EU
Objecten:
26
Startdatum fonds:
01-07-2003
Prospectus goedgekeurd:
AFM
Vergunning AFM:
Ja,
Doelstelling
Vastgoed Fundament Fonds N.V. is bestemd voor de belegger die het gemak van een beleggingsfonds wil combineren met de voordelen van beleggen in vastgoed.
Vastgoed Fundament Fonds N.V. maakt het mogelijk om via de Subfondsen deel te nemen in een vastgoedbeleggingsportefeuille die op een overzichtelijke en adequate manier beheerd wordt door een professionele partij door middel van een actief vastgoedbeleggingsbeleid. Er wordt gestreefd naar een zo hoog mogelijke dividenduitkering. Het dividendbeleid per Subfonds staat nader omschreven in het desbetreffende Supplement. Daarnaast wordt gestreefd naar een waardegroei van de portefeuille die tenminste gelijke tred houdt met de inflatieontwikkeling.
Vastgoed Fundament Fonds N.V. streeft er naar de voor uitdeling beschikbare winst in de vorm van dividend aan de Aandeelhouders uit te keren. Het dividend zal, indien de Directie daartoe besluit, per kwartaal worden uitgekeerd in de maanden januari, april, juli en oktober.
Beleggingsbeleid
Als richtlijn voor de opbouw en het beheer van de portefeuille wordt de volgende verhouding gehanteerd. De Beursgenoteerde Vastgoed aandelen maken circa 20% uit van de vastgoedbeleggingsportefeuille. Het Direct Vastgoed maakt circa 80% uit van de vastgoedbeleggingsportefeuille. Bovendien is de Directie gerechtigd om, indien de marktomstandigheden naar haar oordeel daartoe aanleiding geven, een deel van de vastgoedbeleggingsportefeuille in contanten aan te houden. Het staat de Directie vrij – voor zover de status van Fiscale Beleggingsinstelling niet in gevaar komt - de weging van de vastgoedbeleggingsportefeuille aan te passen, waardoor de verhouding tussen Beursgenoteerde Vastgoedaandelen en Direct Vastgoed kan afwijken. Hierdoor is het mogelijk binnen het actieve vastgoedbeleggingsbeleid in te spelen op de ontwikkelingen in de verschillende vastgoedmarkten. Afgezien van wettelijke bepalingen en de in het basisprospectus beschreven Marktregulering houdt de Directie van het Fonds voldoende waarborgen aan om aan de verplichting om in te kopen en terug te betalen te kunnen voldoen.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Fondsaanbieder
Als Directie van Vastgoed Fundament Fonds N.V. treedt Annexum Beheer B.V. op. De afspraken met betrekking tot de directievoering tussen Vastgoed Fundament Fonds N.V. en Annexum Beheer B.V. zijn neergelegd in de Overeenkomst inzake Directievoering, waarvan de hoofdlijnen worden beschreven in het prospectus.
Annexum Beheer B.V. oefent reeds beheeractiviteiten uit ten behoeve van de volgende vastgoedbeleggingsinstellingen: Granietveste C.V., Marmerveste C.V., De Geelvinck C.V., Basaltveste C.V., De Planeet C.V., Vastgoed MECC C.V, Crystalveste C.V., Smaragdveste C.V., Saffierveste C.V. en The Globe Den Haag C.V. Annexum Beheer B.V. heeft Casino Vastgoed Amsterdam C.V. in 2007 succesvol verkocht en afgewikkeld. Tevens voert de Directie beheer- en adviesactiviteiten uit voor Robeco Structured Properties I Limited, alsmede voor European Hospitality Properties N.V. Daarnaast voert Annexum Beheer B.V. het beheer over Dutch Microfund N.V. Het is aannemelijk dat Annexum Beheer B.V. in de toekomst ook directie- en/of beheeractiviteiten zal gaan uitvoeren voor andere beleggingsinstellingen en/of onroerendgoedmaatschappijen.
Trackrecord
Beleggingsmogelijkheden creëren die kansen maar ook zekerheid bieden; dat is waar Annexum zich in heeft gespecialiseerd.
De door Annexum geselecteerde vastgoed beleggingsobjecten bevinden zich op goede locaties, die hun geschiktheid voor de bedrijfsuitoefening van haar huurders als belangrijkste kenmerk hebben. De infrastructuur en ontsluiting van deze locaties zijn van het grootste belang.
Daarnaast heeft Annexum het Dutch Microfund geïnitieerd. Een beleggingsfonds voor microfinancieringen, met name gericht op de particuliere belegger. Annexum biedt u dit fonds aan, naast haar vastgoedfondsen, omdat zij gelooft dat microfinanciering een solide basis biedt voor aantrekkelijke rendementen.
Gestart in 2000 heeft Annexum inmiddels een beheerd vermogen opgebouwd van ruim € 650 miljoen.
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Annexum heeft geen gespecificeerd huurdersoverzicht, maar werkt met een overzicht van de beleggingsportefeuille van het Vastgoed fundament fonds.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
Er is geen duidelijk overzicht van de Fondsinvestering van het Vastgoed Fundament Fonds N.V.
Als richtlijn voor de opbouw en het beheer van de portefeuille wordt de volgende verhouding gehanteerd. De Beursgenoteerde Vastgoedaandelen (categorie A zoals omschreven in paragraaf 2 van het basisprospectus) maken circa 100% uit van de vastgoedbeleggingsportefeuille. Bovendien is de Directie gerechtigd om, indien de marktomstandigheden naar haar oordeel daartoe aanleiding geven, een deel van de vastgoedbeleggingsportefeuille in contanten aan te houden. Het staat de Directie vrij – voor zover de status van Fiscale Beleggingsinstelling niet in gevaar komt - de weging van de vastgoedbeleggingsportefeuille aan te passen.
Hierdoor is het mogelijk binnen het actieve vastgoedbeleggingsbeleid in te spelen op de ontwikkelingen in de verschillende markten. Afgezien van wettelijke bepalingen en de in het basisprospectus beschreven Marktregulering houdt de Directie van het Fonds voldoende waarborgen aan om aan de verplichting om in te kopen en terug te betalen te kunnen voldoen.
Rendementen
Het Fonds zal de voor uitdeling beschikbare winst in de vorm van dividend aan de Aandeelhouders uitkeren. Het dividend zal, indien de Directie daartoe besluit, per kwartaal worden uitgekeerd in de maanden januari, april, juli en oktober. Deze uitkering zal plaatsvinden uiterlijk acht maanden na afloop van het boekjaar. De betaalbaarstelling, de samenstelling, en de wijze van betaalbaarstelling van het dividend zal worden bekend gemaakt per advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad alsmede op de Website. De Directie streeft naar een zo hoog mogelijke dividenduitkering.
Juridische Aspecten
Vastgoed Fundament Fonds is een Naamloze Vennootschap (NV). De directie wordt gevoerd door Annexum Beheer BV. Het fonds heeft de status van fiscale beleggingsinstelling. Beleggers kunnen toetreden tot het fonds door het openen van een beleggingsrekening bij de Stichting Beleggersgiro VFF. In het prospectus van het fonds staat een uitgebreide beschrijving van de juridische en fisale structuur.
Semi Open-End
Vastgoed Fundament Fonds N.V. is een beleggingsinstelling in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal met een Semi Open-End structuur. De Semi Open-End structuur heeft tot gevolg dat de Directie op Transactiedagen onder de in paragraaf 6 van dit Prospectus omschreven omstandigheden en voorwaarden verzoeken tot inkoop of uitgifte van Aandelen kan honoreren maar hiertoe niet verplicht is. De Directie zal in het kader van de besluitvorming omtrent het al dan niet inwilligen van een dergelijk verzoek te allen tijde de dan vigerende marktomstandigheden en de gerechtvaardigde belangen van zowel zittende als (deels) toe- en uittredende Beleggers in acht nemen.
Paraplufonds
Vastgoed Fundament Fonds N.V. is een paraplufonds, hetgeen betekent dat de gewone aandelen (hierna ''Aandelen'') zijn onderverdeeld in drie verschillende series, aangeduid A, B en C. Elke serie Aandelen vormt een subfonds (hierna ''Subfonds''), waarin afzonderlijk kan worden belegd. Een Subfonds is een gedeelte van het vermogen van het Fonds waartoe de houders van een bepaalde serie Aandelen economisch gerechtigd zijn. Elke serie Aandelen vertegenwoordigt de gerechtigdheid tot het vermogen van een bepaald Subfonds. Elk Subfonds heeft zijn eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en bepaling van de Intrinsieke waarde. Voor elk Subfonds wordt een eigen administratie gevoerd, zodat alle aan een Subfonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Subfonds worden verantwoord. Waardestijgingen en waardedalingen in de portefeuille van een Subfonds komen uitsluitend ten goede of ten laste van de Beleggers in het betreffende Subfonds.
Hoewel elk Subfonds in administratief opzicht een gescheiden vermogen kent, blijft het vermogen van de Subfondsen in juridische zin deel uitmaken van het vermogen van Vastgoed Fundament Fonds N.V. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Subfonds gevolgen kan hebben voor het andere Subfonds. Dit is met name van belang bij het doen van uitkeringen en bij liquidatie van een Subfonds, waarbij een negatief liquidatiesaldo van dat Subfonds kan worden omgeslagen over een ander of beide andere Subfonds(en).
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
De voornaamste risico’s die van toepassing zijn op een belegging in Vastgoed Fundament Fonds Aandeel A zijn:
- Marktrisico
- Rendementsrisico
- Leegstandrisico
- Financierings- en Renterisico
- Inflatierisico
- Directierisico
- Liquiditeitsrisico
- Concentratierisico
- Tegenpartij risico
- Politiek risico
- Paraplufonds risico
Voor een uitgebreide beschrijving van de hierboven genoemde risico’s wordt verwezen naar het prospectus van het Vastgoed Fundament Fonds.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
