Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed – Tranche 2

Fondsaanbieder

Schild Holland Fonds is een gespecialiseerde en onafhankelijke onderneming die particuliere- en institutionele beleggers de mogelijkheid biedt te investeren in vastgoedobligaties van goed renderende, stabiele vastgoedfondsen gericht op het behalen van direct uitkeerbaar rendement. Het geselecteerde vastgoed voor deze fondsen voldoet aan hoge kwaliteitseisen. De locatie, bereikbaarheid en het object voldoen aan strenge eisen. Dat geldt ook voor de kwaliteit van de huurders.

Schild Holland Fonds NV is een dochteronderneming van ’t ZuiderOord NV. Samen met SHF Real Estate BV zijn zij voortgekomen uit het in 1983 opgerichte Malieschild. De meer dan 25 jaar opgebouwde expertise op het gebied van consultancy, projectmanagement, vastgoedbeheer en beleggingen ten behoeve van arbeidsvoorziening, Riagg, politie, thuiszorgorganisaties en ROC’s wordt nu ingezet voor de onder handen zijnde obligatiefondsen.

Schild Holland Fonds NV en SHF Real Estate BV zijn dan ook betrouwbare en solide partners gedurende de gehele looptijd van de belegging. Schild Holland Fonds NV is expert in financiering en vastgoedemissies en heeft ruime ervaring in het structureren van cv’s en obligatiefondsen voor de vastgoedsector. Inmiddels zijn diverse cv’s en obligatiefondsen gerealiseerd met een totaal vermogen van € 200 miljoen en een eigen vermogen van € 80 miljoen.

Het beheer van het vastgoed is uitbesteed aan Duitse zeer professionele property managers die de markt en (huur) wetgeving grondig kennen. Desalniettemin worden alle objecten elk kwartaal door onze kwaliteitsinspecteur bezocht, die daarna een rapport opstelt. Eenmaal per jaar wordt de solvabiliteit en krediet waardigheid gecontroleerd middels een rapport van de Duitse Creditreform.

Trackrecord

Huurdersoverzicht

Object Am Markt te Aken
MarcCain is de grootste huurder van het Object. Zij vertegenwoordigt 33% van de huurinkomsten. MarcCain is een modeketen. Villa Kunterbunt is de tweede huurder van het Object (31%). Het betreft een speelgoedwinkel met een uniek concept wat ook blijkt uit hun diverse en originele aanbod. De rest wordt vertegenwoordigt door de woningen, 37% van de huurinkomsten.

Object Couvenstrasse 21 / Alexanderstrasse 30 te Aken
Sporthaus Drucks is de enige zakelijke huurder van het Object. Zij vertegenwoordigt 61% van de huurinkomsten. Sporthaus Drucks draagt de naam Intersport Drucks. De rest wordt vertegenwoordigt door Woningen Couvenstrasse 21 (15%) en Woningen Alexanderstrasse 20 (24%).

Object Goethepassage Am Markt te Ilmenau
Het huurdersoverzicht van het object Goethepassage Am Markt is te downloaden in de bijlage hieronder.

Download hier het huurdersoverzicht.

Fondsinvesteringen

Onderstaand is de fondsinvestering bij de aankoop van de tweede tranche van het fonds weergegeven.

Download hier de fondsinvesteringen.

Rendementen

Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed beoogt bij deze tranche een uitkering van de couponrente te realiseren van respectievelijk 5,25%, 5,5%, 6,0%, 6,25%, 6,5% en 6,75% (enkelvoudig) op jaarbasis, berekend over een beleggingsperiode van respectievelijk, 3 en 9 jaar. Uitgangspunt is een terugbetaling van het ingelegde kapitaal na afloop van de verschillende beleggingsperiodes. De mogelijkheid bestaat om de beleggingsperiode te verlengen. De vaste couponrente op de Obligaties wordt op jaarbasis berekend en elk kwartaal uitgekeerd aan de Obligatiehouders. Daarnaast beoogt Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed een Indirect Rendement te behalen bij (tussentijdse) verkoop van de winkelcomplexen.

Totaal rendement obligatie
De looptijd van de verschillende obligatieklassen bedraagt 9 jaar, behoudens de obligatieklasse van € 10.000. Bij deze klasse is het, naast een looptijd van 9 jaar, mogelijk te kiezen voor een kortere looptijd, te weten 3 jaar. Alleen bij de obligatieklassen met een looptijd van 9 jaar (A-4, A-10/9, A-17, A-25, A-50 en DA-50) zal, afhankelijk van de verkoopopbrengst van de Objecten, een winstdeling op de inleg kunnen worden uitgekeerd van respectievelijk 30% bij de klasse A-4, 10% bij de klasse A-10/9, 12,5% bij de klasse A-17, 15% bij de klasse A-25, 20% bij de klasse A-50 en 25% bij de klasse DA-50. De meerdere winst komt toe aan Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed. In onderstaande bijlage zijn de 7 obligatieklassen van deze tranche aangegeven. In de IRR berekening in de laatste kolom is rekening gehouden met de maximale winstdeling bij een Obligatie met een looptijd van 9 jaar.

IRR
Rekening houdend met de looptijd is de IRR het totale jaarlijkse rendement op een investering op basis van de totale verkregen opbrengst bij verkoop en indien van toepassing het totale ontvangen bedrag in de vorm van dividend en/of rente in verhouding tot investering.

Download hier het exploitatieoverzicht.

Juridische Aspecten

Schild Duitsland Winkel Vastgoed N.V. is opgericht op 5 september 2006 en aangegaan voor onbepaalde tijd. Met ingang van 20 juni 2008 is de Schild Duitsland Winkel Vastgoed N.V., middels goedkeuring per 12 juni
2008 van de rechtbank te Amsterdam, omgezet in de Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed. Het is het voornemen om circa 7 jaar na de uitgiftedatum te starten met de verkoop van de vastgoedobjecten ten einde na 9 jaar alle vastgoedobjecten te hebben verkocht. Het behoort ook tot de mogelijkheden dat alle Objecten in Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed aan één andere partij in één transactie worden verkocht. De Obligatiehouders zijn voor eventuele verliezen in beginsel niet verder aansprakelijk dan hun deelname.

Download hier het juridisch organogram.

Financiering

De ambitie van Stichting Schild Duitsland Winkel Vastgoed is de Objecten te financieren bij Duitse banken door middel van circa 60% ‘vreemd vermogen’ in de vorm van hypothecaire leningen en circa 40% in de vorm van obligatieleningen. Voor de tweede tranche bedraagt de hypothecaire geldlening 58% en de obligatielening 42%.

Forumvast

Schild Holland Fonds is geen lid van Forumvast.

Risicofactoren

Beleggen in vastgoed brengt bepaalde risico’s met zich mee. Deze risico’s hebben onder meer betrekking op mogelijke leegstand, dalende huur- en vastgoedprijzen, insolvabiliteit van de huurder en stijgende rente. Voor een beschrijving van de risicofactoren verwijzen wij u naar hoofdstuk 2 van deze Prospectus. Niets in deze Prospectus mag worden beschouwd als een garantie voor rendement. Voor de gehele Prospectus geldt dat de waarde van een belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Verhandelbaarheid

Participatieaanbod.nl is het platform voor handel in participaties. Participatieaanbod.nl brengt eigenaren en geïnteresseerden in niet-beursgenoteerde producten zoals participaties in vastgoed- fondsen, cv’s, obligaties en aandelen bij elkaar. Schild Holland Fonds heeft voor Participatieaanbod.nl gekozen vanwege het laagdrempelige karakter van dit online handelsplatform, dat enkel voorziet in het bij elkaar brengen van gegadigde partijen, terwijl vervolgens het tot stand komen van een verkoop en de afwikkeling van een transactie eenvoudig aan partijen en de fondsaanbieder wordt overgelaten.

Nieuws

• 1-6-2010
  Fonds van de maand Juni 2010