Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds 1 N.V.

Fondsaanbieder

Schild Holland Fonds is een gespecialiseerde en onafhankelijke onderneming die particuliere- en institutionele beleggers de mogelijkheid biedt te investeren in vastgoedobligaties van goed renderende, stabiele vastgoedfondsen gericht op het behalen van direct uitkeerbaar rendement. Het geselecteerde vastgoed voor deze fondsen voldoet aan hoge kwaliteitseisen. De locatie, bereikbaarheid en het object voldoen aan strenge eisen. Dat geldt ook voor de kwaliteit van de huurders.

Schild Holland Fonds NV is een dochteronderneming van ’t ZuiderOord NV. Samen met SHF Real Estate BV zijn zij voortgekomen uit het in 1983 opgerichte Malieschild. De meer dan 25 jaar opgebouwde expertise op het gebied van consultancy, projectmanagement, vastgoedbeheer en beleggingen ten behoeve van arbeidsvoorziening, Riagg, politie, thuiszorgorganisaties en ROC’s wordt nu ingezet voor de onder handen zijnde obligatiefondsen.

Schild Holland Fonds NV en SHF Real Estate BV zijn dan ook betrouwbare en solide partners gedurende de gehele looptijd van de belegging. Schild Holland Fonds NV is expert in financiering en vastgoedemissies en heeft ruime ervaring in het structureren van cv’s en obligatiefondsen voor de vastgoedsector. Inmiddels zijn diverse cv’s en obligatiefondsen gerealiseerd met een totaal vermogen van € 200 miljoen en een eigen vermogen van € 80 miljoen.

Het beheer van het vastgoed is uitbesteed aan Duitse zeer professionele property managers die de markt en (huur) wetgeving grondig kennen. Desalniettemin worden alle objecten elk kwartaal door onze kwaliteitsinspecteur bezocht, die daarna een rapport opstelt. Eenmaal per jaar wordt de solvabiliteit en krediet waardigheid gecontroleerd middels een rapport van de Duitse Creditreform.

Trackrecord

Huurdersoverzicht

Object Prenzlauer Berg te Berlijn
Van de 300 appartementen zijn er 83 verkocht aan particulieren en er zijn nog 217 huur appartementen bewoond. Door de aanwezigheid van kopers in het woningbouwcomplex worden de buitenruimten en openbare ruimten in de appartementcomplexen aanzienlijk beter onderhouden. Verdere verkoop van appartementen kan plaatsvinden, doch is niet het voornemen. Vele van de huidige huurders zijn reeds jaren bewoners. Bij mutaties die hoofdzakelijk ontstaan door overlijden komen voornamelijk jongere gezinnen uit het West Berlijn hier wonen. De rust van deze omgeving, de goede bereikbaarheid, de omliggende scholen en het gezellige centrum van Prenzlauer Berg brengen een hoge aantrekkingskracht met zich mee.

Object Knickelsdorf te Willich-Schiefbahn
Huurders zijn met name gezinnen, waarvan de ouders in Düsseldorf werkzaam zijn. Er zijn alleen autochtone huurders aanwezig. Düsseldorf ligt op 15 autominuten afstand.Vele van de huidige huurders zijn reeds jaren bewoners. Bij mutaties worden de woningen hoofdzakelijk aan huurders met kinderen verhuurd. De rustige omgeving, de goede bereikbaarheid en het gezellige centrum op loopafstand brengen een hoge aantrekkingskracht met zich mee.

Object Steinstrasse te Willich-Anrath
Huurders zijn met name gezinnen, waarvan de ouders in Düsseldorf werkzaam zijn. Er zijn alleen autochtone huurders aanwezig. Düsseldorf ligt op 15 autominuten afstand. Vele van de huidige huurders zijn reeds jaren bewoners. Bij mutaties worden de woningen hoofdzakelijk aan huurders met kinderen verhuurd. De rustige omgeving, de goede bereikbaarheid en het gezellige centrum op loopafstand leiden tot een hoge aantrekkingskracht.

Fondsinvesteringen

Naast de koopsommen van de objecten komen bij de aankoop verschillende bijkomende kosten. In de bijlage is de vermogensopbouw bij de oprichting van het fonds weergegeven.

Download hier de fondsinvesteringen.

Rendementen

Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. beoogt een jaarlijkse uitkering van de couponrente te realiseren van 7,00% (enkelvoudig) op jaarbasis (effectief 7,186%), berekend over een 10-jarige beleggingsperiode. De vaste couponrente op de obligaties wordt op jaarbasis berekend en elk kwartaal uitgekeerd aan de obligatiehouders. Daarnaast beoogt Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. een indirect rendement te behalen bij
(tussentijdse) verkoop van de woningbouwcomplexen.

In de bijlage zijn de drie obligatieklassen aangegeven met het jaarlijks rendement en de effectieve rente, die hoger is omdat de couponrente per kwartaal wordt uitgekeerd. Daarnaast staat de geprognosticeerde winstdeling en de maximale winstdeling per obligatieklasse. In de IRR berekening in de laatste kolom is rekening gehouden met de maximale winstdeling.

IRR
De IRR is het rendement waarbij de contante waarde van de netto beschikbare cash flow gelijk is aan het geïnvesteerde eigen vermogen. Op deze wijze wordt rekening gehouden met het tijdstip waarop de cash flow beschikbaar komt, met dien verstande dat naarmate de cash flow eerder beschikbaar komt er een hogere waarde aan wordt toegekend. De in de prospectus vermelde IRR is na belastingen.

Voor meer informatie raadpleeg het prospectus,  hoofdstuk 11: Totaal rendement van de obligatie.

Download hier het exploitatieoverzicht.

Juridische Aspecten

Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. (de Uitgevende Instelling) is een Naamloze Vennootschap naar Nederlands recht. Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. is opgericht op 10 juli 2006 en aangegaan voor onbepaalde tijd. Het is het voornemen om circa 7 jaar na de oprichtingsdatum te starten met de verkoop van de vastgoedobjecten ten einde na 10 jaar alle vastgoedobjecten te hebben verkocht, waarna Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. kan worden geliquideerd. Het behoort ook tot de mogelijkheden dat alle objecten in Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. aan één andere partij in één transactie worden verkocht. De obligatiehouders zijn voor eventuele verliezen in beginsel niet verder aansprakelijk dan hun deelname.

Download hier het juridisch organogram.

Financiering

De ambitie van Schild Duitsland Residentie Obligatiefonds N.V. is de objecten te financieren bij Duitse banken door middel van circa 25% zgn. “eigen vermogen” (obligaties) en 75% vreemd vermogen in de vorm van hypothecaire leningen.

Forumvast

Schild Holland Fonds is geen lid van Forumvast.

Risicofactoren

Beleggen in vastgoed brengt bepaalde risico’s met zich mee. Deze risico’s hebben onder meer betrekking op mogelijke leegstand, dalende huur- en vastgoedprijzen, insolvabiliteit van de huurder en stijgende rente. Niets in deze prospectus mag worden beschouwd als een garantie voor rendement. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De ontwikkeling van de vastgoedmarkt in de specifieke omgeving van de objecten kan afwijken van het landelijke beeld. Hierdoor kan de ontwikkeling van de huur en van de verkoopprijzen van de objecten afwijken van de gemiddelde trend in Duitsland. De opbrengsten kunnen dan achterblijven bij het landelijke beeld en het rendement negatief beïnvloeden.

Verhandelbaarheid

Participatieaanbod.nl is het platform voor handel in participaties. Participatieaanbod.nl brengt eigenaren en geïnteresseerden in niet-beursgenoteerde producten zoals participaties in vastgoed- fondsen, cv’s, obligaties en aandelen bij elkaar. Schild Holland Fonds heeft voor Participatieaanbod.nl gekozen vanwege het laagdrempelige karakter van dit online handelsplatform, dat enkel voorziet in het bij elkaar brengen van gegadigde partijen, terwijl vervolgens het tot stand komen van een verkoop en de afwikkeling van een transactie eenvoudig aan partijen en de fondsaanbieder wordt overgelaten.