Fondsaanbieder
Schild Holland Fonds is een gespecialiseerde en onafhankelijke onderneming die particuliere- en institutionele beleggers de mogelijkheid biedt te investeren in vastgoedobligaties van goed renderende, stabiele vastgoedfondsen gericht op het behalen van direct uitkeerbaar rendement. Het geselecteerde vastgoed voor deze fondsen voldoet aan hoge kwaliteitseisen. De locatie, bereikbaarheid en het object voldoen aan strenge eisen. Dat geldt ook voor de kwaliteit van de huurders.
Schild Holland Fonds NV is een dochteronderneming van ’t ZuiderOord NV. Samen met SHF Real Estate BV zijn zij voortgekomen uit het in 1983 opgerichte Malieschild. De meer dan 25 jaar opgebouwde expertise op het gebied van consultancy, projectmanagement, vastgoedbeheer en beleggingen ten behoeve van arbeidsvoorziening, Riagg, politie, thuiszorgorganisaties en ROC’s wordt nu ingezet voor de onder handen zijnde obligatiefondsen.
Schild Holland Fonds NV en SHF Real Estate BV zijn dan ook betrouwbare en solide partners gedurende de gehele looptijd van de belegging. Schild Holland Fonds NV is expert in financiering en vastgoedemissies en heeft ruime ervaring in het structureren van cv’s en obligatiefondsen voor de vastgoedsector. Inmiddels zijn diverse cv’s en obligatiefondsen gerealiseerd met een totaal vermogen van € 200 miljoen en een eigen vermogen van € 80 miljoen.
Het beheer van het vastgoed is uitbesteed aan Duitse zeer professionele property managers die de markt en (huur) wetgeving grondig kennen. Desalniettemin worden alle objecten elk kwartaal door onze kwaliteitsinspecteur bezocht, die daarna een rapport opstelt. Eenmaal per jaar wordt de solvabiliteit en krediet waardigheid gecontroleerd middels een rapport van de Duitse Creditreform.
Trackrecord
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Het complex omvat 5.174 m2 winkeloppervlakte. Alle winkels en overige ruimten zijn verhuurd. De huurders zijn voor een groot gedeelte bekende Duitse winkelketens. Huurders zijn o.a. Tchibo, Telekom, Apollo, Essanelle, MPC, s.Oliver, Esprit en Müller. Het winkelcentrum is gelegen aan de Kurkölnerplatz in het centrum van Olpe. Onder het winkelcentrum bevindt zich een eigen parkeergarage met 60 parkeerplaatsen. De huurcontracten van de huurders hebben vanaf de oplevering een looptijd van minimaal 5 en maximaal 15 jaar. De gemiddeld gewogen looptijd van de gezamenlijke huurcontracten is ruim 11 jaar. De grootste huurder is Müller (huurcontract 15 jaar) met een gehuurd oppervlak van 2.958 m2. Müller bepaalt hiermee circa 47% van de totale huur.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
In verband met de oprichting van Schild Duitsland Olpe Obligatiefonds N.V. (de Uitgevende Instelling) en de verwerving van het Object worden diverse kosten gemaakt. Onderstaand overzicht laat zien welke uitgaven gedaan moeten worden en op welke wijze zij worden betaald. De financiële gegevens in dit hoofdstuk zijn gebaseerd op vaststaande bedragen. Daar waar dit niet mogelijk is (bijvoorbeeld een aantal kosten in het kasstroomoverzicht), is sprake van een zeer zorgvuldige inschatting.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
Verwacht minimaal rendement: afhankelijk van de inleg variërend van 8,93% tot 10,82% op IRR basis bij een looptijd van 10 jaar.
De hiervoor weergegeven Internal Rate of Return (IRR) ad 8,93% is de IRR op basis van 10 jaar. Indien de verkoopopbrengst hoger zal zijn dan in de laatste kolom bij verkoopopbrengst staat aangegeven zal de Obligatiehouder een hogere winstdeling (45%) verkrijgen tot een maximum van € 2.000- waardoor een IRR ontstaat van 9,74%.
De hiervoor weergegeven Internal Rate of Return (IRR) ad 9,28% is de IRR op basis van 10 jaar. Indien de verkoopopbrengst hoger zal zijn dan in de laatste kolom bij verkoopopbrengst staat aangegeven zal de Obligatiehouder een hogere winstdeling (55%) verkrijgen tot een maximum van € 5.000- waardoor een IRR ontstaat van 10,30%.
De hiervoor weergegeven Internal Rate of Return (IRR) ad 9,62% is de IRR op basis van 10 jaar. Indien de verkoopopbrengst hoger zal zijn dan in de laatste kolom bij verkoopopbrengst staat aangegeven zal de Obligatiehouder een hogere winstdeling (65%) verkrijgen tot een maximum van € 15.000- waardoor een IRR ontstaat van 10,82%.
IRR
Gelet op de reeds jarenlange prijsstijgingen van hoogwaardig vastgoed wordt verwacht dat het verkoopresultaat de bovenstaande voorzichtige verwachting zal overtreffen. De IRR is het rendement waarbij de contante waarde van de netto beschikbare cash flow gelijk is aan de geïnvesteerde obligatie. Op deze wijze wordt rekening gehouden met het tijdstip waarop de cash flow beschikbaar komt, met dien verstande dat naarmate de cash flow eerder beschikbaar komt er een hogere waarde aan wordt toegekend. De in de Prospectus vermelde IRR is na aftrek van de door Schild Duitsland Olpe Vastgoed N.V. verschuldigde Duitse vennootschapsbelasting.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Schild Duitsland Olpe Vastgoed N.V., een naamloze vennootschap naar Nederlands recht, is opgericht door Schild Holland Fonds N.V. en is voor 100% juridisch en economisch eigenaar van het Object te Olpe. Het eigendom is verkregen door middel van een notariële overdracht. Inschrijving heeft plaatsgevonden in het Duitse kadaster. De Stichting Obligatiehouders SDF behartigt onafhankelijk de belangen van de Obligatiehouders.
De Stichting Obligatiehouders SDF wordt bestuurd door prof. dr. P. Schnabel, prof. mr. L.H.A.J.M. Quant, T. ter Hoeven en ing. D. Lindenbergh MBA.
Download hier het juridisch organogram.
Financiering
De financiering van het Object vindt derhalve plaats door middel van de door Schild Duitsland Olpe Obligatiefonds N.V. (de Uitgevende Instelling) uit te geven Obligaties welke worden omgezet in een lening aan Schild Duitsland Olpe Vastgoed N.V. alsmede door middel van het afsluiten van een hypothecaire geldlening. Op grond van de volmacht verleent door alle Obligatiehouders vestigt de Stichting Obligatiehouders SDF (de Trustee) een 2e hypotheek op het Object, zoals omschreven in de Lening- en Trustvoorwaarden van de Obligatielening, bijlage 4.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Om investeringen, zoals in deze Prospectus genoemd, goed te kunnen beoordelen is het belangrijk dat de belegger zich bewust is van alle ten tijde van het opstellen van deze Prospectus, bekende risico’s. Alleen met een goed inzicht in de aspecten die de rentabiliteit van de belegging beïnvloeden, kan de belegger zich een verantwoord oordeel vormen. Onder hoofdstuk 2 worden de Risicofactoren benoemd. In hoofdstuk 3 Risicoanalyse wordt gemeld hoe hiermee, specifiek voor Schild Duitsland Olpe Obligatiefonds N.V. (de Uitgevende Instelling), wordt omgegaan. Aangezien de solvabiliteit en liquiditeit van Schild Duitsland Olpe Obligatiefonds N.V. (de Uitgevende Instelling) en Schild Duitsland Olpe N.V. (de Garant) afhankelijk zullen zijn van de investering van Schild Duitsland Olpe Vastgoed N.V. in het Object, worden alle risico’s hierna besproken.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
