Fondsaanbieder
Schild Holland Fonds is een gespecialiseerde en onafhankelijke onderneming die particuliere- en institutionele beleggers de mogelijkheid biedt te investeren in vastgoedobligaties van goed renderende, stabiele vastgoedfondsen gericht op het behalen van direct uitkeerbaar rendement. Het geselecteerde vastgoed voor deze fondsen voldoet aan hoge kwaliteitseisen. De locatie, bereikbaarheid en het object voldoen aan strenge eisen. Dat geldt ook voor de kwaliteit van de huurders.
Schild Holland Fonds NV is een dochteronderneming van ’t ZuiderOord NV. Samen met SHF Real Estate BV zijn zij voortgekomen uit het in 1983 opgerichte Malieschild. De meer dan 25 jaar opgebouwde expertise op het gebied van consultancy, projectmanagement, vastgoedbeheer en beleggingen ten behoeve van arbeidsvoorziening, Riagg, politie, thuiszorgorganisaties en ROC’s wordt nu ingezet voor de onder handen zijnde obligatiefondsen.
Schild Holland Fonds NV en SHF Real Estate BV zijn dan ook betrouwbare en solide partners gedurende de gehele looptijd van de belegging. Schild Holland Fonds NV is expert in financiering en vastgoedemissies en heeft ruime ervaring in het structureren van cv’s en obligatiefondsen voor de vastgoedsector. Inmiddels zijn diverse cv’s en obligatiefondsen gerealiseerd met een totaal vermogen van € 200 miljoen en een eigen vermogen van € 80 miljoen.
Het beheer van het vastgoed is uitbesteed aan Duitse zeer professionele property managers die de markt en (huur) wetgeving grondig kennen. Desalniettemin worden alle objecten elk kwartaal door onze kwaliteitsinspecteur bezocht, die daarna een rapport opstelt. Eenmaal per jaar wordt de solvabiliteit en krediet waardigheid gecontroleerd middels een rapport van de Duitse Creditreform.
Trackrecord
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Naast de 7 individuele huurders zijn 4 appartementen verhuurd aan Japanse bedrijven. Japanners beschouwen betaling van de huur als een schuld, die stipt op de eerste van de maand wordt voldaan. Huurachterstanden zijn er niet. De huuropbrengst van de woningen van de Karl Antonstrasse is € 79.590 en van de Klosterstrasse is € 121.102. Het Kinderdagverblijf, langdurig verhuurd aan de Stad Düsseldorf , kent een huuropbrengst van € 146.936 hetgeen 34% van de totale huur in het fonds is. De verhuurde parkeergarage aan Apcoa heeft een basishuur van € 60.000 plus een omzet gerelateerde huur van € 22.000, die naar verwachting elk jaar zal stijgen. De totale huuropbrengst over 2006 bedraagt € 429.628. De huuropbrengst is marktconform. Schild Duitsland Düsseldorf 2 Vastgoed NV heeft vanaf 2007 een jaarlijkse huurverhoging van 2,75 % per jaar ingecalculeerd. Dit percentage is gebaseerd op de inflatiecijfers van het Duitse bureau voor de statistiek.
Fondsinvesteringen
In verband met de oprichting van het Fonds en de verwerving van De Objecten worden diverse kosten gemaakt. Onderstaand overzicht laat zien welke uitgaven gedaan moeten worden en op welke wijze zij worden betaald. De financiële gegevens in dit hoofdstuk zijn gebaseerd op vaststaande bedragen. Daar waar dit niet mogelijk is (bijvoorbeeld een aantal kosten in het kasstroomoverzicht), is sprake van een zeer zorgvuldige inschatting.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
De hiervoor weergegeven IRR ad 9,7% is de IRR op basis van 10 jaar. De IRR is het rendement waarbij de contante waarde van de netto beschikbare cash flow gelijk is aan het geïnvesteerde eigen vermogen. Op deze wijze wordt rekening gehouden met het tijdstip waarop de cash flow beschikbaar komt, met dien verstande dat naarmate de cash flow eerder beschikbaar komt er een hogere waarde aan wordt toegekend. De in de Prospectus vermelde IRR is voor belastingen.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Schild Duitsland Düsseldorf 2 Vastgoed NV, een naamloze vennootschap naar Nederlands recht, is opgericht door Schild Holland Fonds NV en is voor 100% juridisch- en economisch eigenaar van De Objecten te Düsseldorf 2. Het eigendom is verkregen door middel van een notariële overdracht. Inschrijving heeft plaatsgevonden in het Duitse kadaster. De Stichting Obligatiehouders SDF behartigt onafhankelijk de belangen van de Obligatiehouders. De Stichting wordt bestuurd door prof. dr. P. Schnabel, prof. mr. L.H.A.J.M. Quant, T. ter Hoeven en ing. D. Lindenbergh MBA. Als adviseur zal mr. P.P.A.M. Buys optreden.
Download hier het juridisch organogram.
Financiering
Het doel van het Fonds is het gezamenlijk beleggen in onroerend goed zoals beschreven in de Prospectus. De opbrengsten uit hoofde van deze Obligaties evenals de hypothecaire geldlening dienen ter financiering van de Objecten. In totaal wordt de Objecten enerzijds gefinancierd door middel van uit te geven Obligaties ter grootte van totaal € 1.950.000 hetgeen overeenkomt met circa 28,6% van de totale fondsinvestering en anderzijds door middel van een hypothecaire geldlening ad € 5.000.000 wat overeenkomt met circa 71,4% van de totale fondsinvestering. De hypothecaire lening , op non-recourse basis, wordt verstrekt door Westdeitsche Immobilien Bank te Düsseldorf. Als zekerheid ten behoeve van de Obligatiehouders verkrijgt de Stichting Obligatiehouders SDF, die de belangen behartigt van de Obligatiehouders, een 2de hypotheekrecht op De Objecten.
De definitieve bedragen kunnen licht afwijken van de hiervoor genoemde bedragen.
Download hier de financiering.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Huur
In economisch slechte tijden kunnen huurprijzen onder druk komen te staan. In de markt kan dan de leegstand toenemen. Lagere huurprijzen kunnen een negatieve invloed op de rentabiliteit van de belegging hebben en kunnen tevens tot een lagere winst leiden bij verkoop van de Objecten. In tijden van schaarste stijgen de huurinkomsten bij wederverhuur.
Huurders
De belangrijkste bron van rendement is de van de huurders afkomstige huuropbrengsten. Het risico bestaat dat de huurders hun betalingsverplichting uit hoofde van de huurovereenkomst niet nakomen.
Leegstand
Een belangrijk risico bij beleggen in vastgoed is leegstand. Huurders kunnen, wanneer hun huurcontract afloopt, ervoor kiezen zich te vestigen op een andere locatie. Bovendien kan bij een huurderwisseling tijdelijk leegstand ontstaan, waardoor er in die periode geen huurinkomsten kunnen worden gegenereerd.
Rente
De rente van de hypothecaire geldlening heeft een grote invloed op het uiteindelijk te behalen rendement.
Onderhoud
De staat van onderhoud van gebouwen kan grote financiële gevolgen hebben.
Politiek/regelgeving
Een onzekere factor bij beleggingen is de invloed van politiek en regelgeving. De wetgeving met betrekking tot bestemmingsplannen, bodemverontreiniging, huurbescherming en fiscale regelgeving heeft haar invloed op de rentabiliteit van beleggingen. Het is mogelijk dat wijzigingen betreffende
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Verhandelbaarheid
Participatieaanbod.nl is het platform voor handel in participaties. Participatieaanbod.nl brengt eigenaren en geïnteresseerden in niet-beursgenoteerde producten zoals participaties in vastgoed- fondsen, cv’s, obligaties en aandelen bij elkaar. Schild Holland Fonds heeft voor Participatieaanbod.nl gekozen vanwege het laagdrempelige karakter van dit online handelsplatform, dat enkel voorziet in het bij elkaar brengen van gegadigde partijen, terwijl vervolgens het tot stand komen van een verkoop en de afwikkeling van een transactie eenvoudig aan partijen en de fondsaanbieder wordt overgelaten.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
