Kenmerken
Type fonds:
Semi - open end
Juridische vorm:
BV
Categorie:
Winkels
Regio:
Nederland
Objecten:
ca. 80
Startdatum fonds:
05-09-2008
Verwacht rendement:
7,25%
Aantal participaties:
8000
Prospectus goedgekeurd:
AFM
Vergunning AFM:
Ja
Doelstelling
De doelstelling van het fonds is het behalen van een aantrekkelijk rendement in combinatie met een relatief laag risico als direct gevolg van de spreiding van haar kapitaal over meerdere Vastgoedvennootschappen. Daarnaast beoogt het Fonds aan haar deelnemers, naast het vooraf vast gestelde vast cumulatief preferent dividendrendement, een Winstpremie uit te keren, zodat de inleg van deelnemers in het Fonds inflatiebestendig kan worden genoemd.
U belegt via de VBI structuur in een portefeuille winkels waaronder veel supermarkten, met huurders als Jumbo, Aldi, Super de Boer, Kruidvat, Etos, Lidl en Rewe. Winkels waar de consument haar dagelijkse boodschappen doet. De ervaring leert dat dit type winkels goed en stabiel rendeert en relatief ongevoelig is voor het economisch tij. De Vastgoedportefeuille bestaat op dit moment uit circa 60 winkels met een totale huuropbrengst van afgerond € 4,2 miljoen per jaar. De winkels liggen gespreid door Nederland en Duitsland. De portefeuille beslaat voor circa 80% landelijk bekende huurders. Daarnaast is er een grote diversiteit aan plaatselijke en regionale huurders. Tezamen geeft dit een goede risicospreiding.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Fondsaanbieder
Annexum is een toonaangevende speler op de beleggersmarkt gespecialiseerd in het structureren en plaatsen van met name vastgoedbeleggingsproducten voor de particuliere en institutionele markt. Annexum bestaat sinds 2000 en is voortrekkerin het transparant maken van beleggingsproducten voor de particulier.
In november 2009 is Annexum gefuseerd met Bakkenist & Emmens. De producten van Annexum omvatten zowel kantoren- als winkelbeleggingen, maar ook bijzondere producten als Dutch Microfund (microfinancieringen), Grondfonds en een belegging in een olieproductiemaatschappij.
Het totale vermogen onder beheer bedraagt inmiddels circa €1,1 miljard, waarmee Annexum een uiterst gezonde basis heeft. Annexum heeft een uitstekend trackrecord in onder andere winkelfond. Annexum heeft tot doel voor de belegger een full-service product te bieden, waarbij zij alle uitvoerende activiteiten met betrekking tot acquisitie, beheer en desinvestering van de beleggingsobjecten voor haar rekening neemt. De beheerder van de beleggingsinstelling VBI Winkelfonds NV, Annexum Beheer BV, heeft een vergunning om op te treden als beheerder en is geregistreerd bij de AFM op grond van de Wet op het financieel toezicht. Annexum staat onder permanent toezicht van de Autoriteit Financiële Markten.
Mede initiatiefnemer Wieringerwaard is een vooraanstaande regionale vastgoedbelegger in het oosten van Nederland, die zich heeft gespecialiseerd in de aan- en verkoop en het beheer van veelal Nederlands en Duits winkelvastgoed.
Trackrecord
VBI Winkelfonds NV is een initiatief van Annexum Invest BV in samenwerking met Wieringerwaard Invest VII BV. De initiatiefnemers beleggen mee met een minimum belang van 12% in het eigen vermogen van VBI Winkelfonds NV en zijn tevens aandeelhouder (al dan niet via Gelieerde partijen) in de Vastgoed-vennootschappen. Mede hierdoor bent u verzekerd van hun langdurige betrokkenheid. Transacties tussen Gelieerde partijen vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden.
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Het VBI Winkelfonds NV heeft meerdere huurders.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
Er is geen duidelijk overzicht te vinden van de fondsinvesteringen van het VBI Winkelfonds NV.
Rendementen
Verwachte vaste uitkering
Van de beschikbare kasstromen uit beleggingsopbrengsten wordt op elke Deeluitgifte Certificaten jaarlijks een vooraf vastgesteld vast cumulatief preferent dividendrendement uitgekeerd. De Directie van het Fonds kan besluiten tot een hogere uitkeringsfrequentie, indien de beschikbare kasstromen dat toela- ten. Indien in enig jaar het dividend rendement lager is geweest dan het vooraf vastgestelde vaste dividendrendement, dan dient het Fonds het verschil in toekomstige jaren in te lopen, voor zover liquide middelen dit toelaten. De houders van de Gewone aandelen zijn gerechtigd tot de resterende winst na uitkering van het cumulatief preferent dividendrendement.
Verwachte variabele uitkering
Na een periode van 7 tot maximaal 10 jaar van een Deeluitgifte besluit de Directie tot de inkoop van de tot die Deeluitgifte behorende Certificaten, waarbij het inkoopvoorstel ter verkrijging van advies wordt voorgelegd aan de Raad van Advies. De bij een Deeluitgifte Certificaten behorende Certificaten worden door het Fonds ingekocht op basis van de Inkoopprijs inclusief een Winstpremie op basis van het CPI-prijsindexcijfer voor de periode van emissie tot en met de datum van inkoop van de Certificaten, één en ander conform de Specifieke voorwaarden van de Deeluitgifte waartoe de Certificaten behoren. De mate van indexatie van een Deeluitgifte is afhankelijk van de bij die Deeluitgifte behorende Specifieke voorwaarden. Door de uitkering van een Winstpremie is uw inleg geheel of gedeeltelijk bestendig tegen de inflatie.
De Initiatiefnemers van het Fonds storten als houders van Gewone aandelen samen ongeveer 12% van het eigen vermogen in het Fonds. Deze storting is ter meerdere zekerheid van de Winstpremie van de inleg door Certificaathouders, het aanhouden van liquide middelen ten behoeve van eventuele inkoop van Certificaten en het tonen van betrokkenheid bij het Fonds. De houders van Gewone aandelen zijn achtergesteld ten opzichte van de Certificaathouders. Door de gekozen fiscale structuur van een Vrijgestelde Beleggingsinstelling (‘VBI’), is het Fonds vrijgesteld van vennootschapsbelasting en het inhouden van dividendbelasting op uitkeringen aan Certificaathouders. De Belastingdienst heeft op 25 augustus 2008 de status van een Vrijgestelde Beleggingsinstelling schriftelijk bevestigd aan het Fonds.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
De vennootschap werd aanvankelijk bestuurd door Bakkenist & Emmens Management BV. De vennootschap wordt na de directiewisseling van 25 november 2009 bestuurd door Annexum Beheer BV (de Directie).
Met de statutenwijziging van 16 januari 2009 is de naam van het Fonds gewijzigd van VBI Inflatiewinst Fonds NV naar VBI Winkelfonds NV. Annexum Beheer B.V. is een 100% dochtermaatschappij van Annexum Invest B.V., 100% dochtermaatschappij van Annexum Groep B.V. Alle gewone aandelen Annexum Groep B.V. worden gehouden door Stichting Administratiekantoor Annexum Groep.
Voorgenoemde vennootschappen houden kantoor te Amsterdam aan de Strawinskylaan 485 en zijn statutair gevestigd te Amsterdam. De Directie van VBI Winkelfonds NV wordt gevoerd door Annexum Beheer BV, Annexum Beheer BV is een 100% dochtermaatschappij van Annexum Invest BV, 100% dochtermaatschappij van Annexum Groep B.V. De directie van voorgenoemde vennootschappenwordt op haar beurt gevormd door de heren. H.W. Boissevain en de heer S.J. Hoenderop. Daarnaast is de heer R.P. van Gool als beleidsbepaler in de Directie aan te merken.
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Deelname aan VBI Winkelfonds NV gaat gepaard met risico’s. Hoewel dit Prospectus met de grootst mogelijke zorg is samengesteld, kunnen rendement en uitkeringen aan Certificaathouders zowel positief als negatief afwijken van de verwachtingen. De waarde van uw Certificaten kan zowel stijgen als dalen. Mogelijk krijgt u als Certificaathouder minder terug dan u aanvankelijk heeft ingelegd. U kunt echter nooit meer dan uw inleg verliezen. VBI Winkelfonds NV heeft de verantwoordelijkheid voor de samenstelling van het Prospectus. Zij kan echter geen verantwoordelijkheid aanvaarden en aansprakelijkheid accepteren voor de ver wachting van het rendement dat is gepresenteerd.
Hieronder zijn de risico’s genoemd die met de deelname aan het Fonds gepaard gaan:
-Prestatie en rendementsrisico
-Markt en prijsrisico
-Renterisico
-Risico van in gebreke blijven
-Inflatierisico
-Inkooprisico
-Liquidatierisico
-Risico van beperkte spreiding
-Risico van tussentijdse beëindiging
-Risico van beperkte verhandelbaarheid
-Risico van afwikkeling betalingssysteem
-Risico van uitgifte van extra Certificaten
-Risico van erosie
-Politiek risico
-Wet en regelgevingrisico
-Fiscaal risico
-Onvoorziene en overige risico’s
Bovenstaande punten worden uitgebreid behandeld in het prospectus van de Retail Index Certificaten. Raadpleeg daarom altijd het prospectus.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
