Fondsaanbieder
Haerzathe Studentenunits II B.V. is een initiatief van Haerzathe Investments Beheer B.V.. Haerzathe Investments Beheer B.V. treedt op als Initiatiefnemer en Beheerder van het Fonds. De Beheerder is op 24 augustus 2004 opgericht, statutair gevestigd te Oldenzaal en ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel voor Oost Nederland onder nummer 08127381.
Het beheer en het dagelijks management van het Fonds zal geschieden door Haerzathe Investments, een organisatie die zich specifiek bezighoudt met het initiëren en beheren van vastgoedfondsen voor zowel particuliere als institutionele Beleggers. De beheeractiviteiten van Haerzathe Investments bestaan uit het beheren van en of het directievoeren van niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen met een (semi) open-end of closed-end karakter. De beleggingsfondsen beleggen in vastgoed (of vastgoed gerelateerde producten).
De bij deze emissie betrokken rechtspersonen en natuurlijke personen hebben geen ander belang dan het initiëren en beheren van vastgoedbeleggingsfondsen. Er is geen sprake van mogelijke tegenstrijdige belangen tussen verplichtingen jegens de Vennootschap en de eigen belangen van de betreffende personen. Tevens is er geen sprake van potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens Haerzathe Studentenunits II B.V. van de bij deze emissie betrokken leden van bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen en hun eigen belangen en/of andere plichten.
Trackrecord
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Stichting DUWO is de oudste en grootste studentenhuisvester van Nederland met meer dan een halve eeuw ervaring in het bouwen en beheren van studentenwoningen. Stichting DUWO is als woningcorporatie een zelfstandige maatschappelijke onderneming.
Een woningcorporatie is een organisatie die zich zonder winstoogmerk richt op het bouwen, beheren en verhuren van betaalbare woonruimte. Doordat de Nederlandse overheid het bouwen van goede en goedkope woningen grotendeels aan deze organisaties overliet, en zichzelf veelal beperkte tot de rol van financier, regelgever en toezichthouder, heeft de woningcorporatie in Nederland een centrale rol in de volkshuisvestingssector gekregen. De taken van een woningcorporatie zijn opgenomen in artikel 70 van de Woningwet en nader uitgewerkt in het Besluit Beheer Sociale Huursector (BBSH).
Stichting DUWO heeft zich gespecialiseerd in de maatschappelijk onderkende vraag naar studentenhuisvesting. Stichting DUWO verhuurt ruim 27.000 kamers en woningen in studentensteden in de Randstad, onder meer in Amsterdam, Amstelveen, Delft en Den Haag. Op de kantoren in Amstelveen, Delft en Den Haag werken ongeveer 145 medewerkers. Stichting DUWO vervult ook een voortrekkersrol op het gebied van huisvesting voor buitenlandse studenten en werkt hard aan nieuwe innovatieve oplossingen voor de huisvesting van studenten.
Stichting DUWO beschikt over de A1-status afgegeven door het Centraal Fonds Volkshuisvesting (CFV). De A1-status is de hoogste status die een woningcorporatie van het CFV kan ontvangen op basis van de continuïteitsbeoordeling door het CFV. Een A1-status betekent dat naar het oordeel van het CFV de voorgenomen activiteiten passen bij de vermogenspositie van de woningcorporatie. Stichting DUWO wordt tevens geborgd door het Waarborgfonds Sociale Woningbouw.
Fondsinvesteringen
De totale Fondsinvestering die voortkomt uit de investering in de Objecten, het vormen van de Liquiditeitsreserve en het structureren en plaatsen van de Obligatielening bedraagt bij aanvang van de Obligatielening € 22.050.000,-.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
Met deze cashflows wordt in het basis scenario een IRR over de gehele looptijd behaald van 7,12%. De kolom van de cumulatieve cashflow laat tevens zien dat de Obligatiehouder in het jaar 2025 (na 10 jaar) de inleg van € 25.000,- uit de tot dan toe ontvangen rentecoupon en aflossingsbetalingen in zijn geheel heeft terugontvangen. Dat wil zeggen dat het risico op verlies of een negatief rendement op dat moment niet meer aanwezig is. Elke additionele cashflow draagt op dat moment bij aan de hoogte van het uiteindelijk te behalen positieve rendement.
Wanneer in het jaar 2030 nog een Restwaarde bij Verkoop wordt gerealiseerd van 20% van de bouwsom, wordt in 2030 een additionele cashflow behaald van € 5.168,00. De totale cumulatieve cashflow komt daarmee op € 26.952,58 , hetgeen resulteert in een IRR over de gehele looptijd van 7,94%. Een stijging ten opzichte van het basis scenario van 82 basispunten.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Het Fonds is gestructureerd in de vorm van een obligatiefonds. Dat wil zeggen dat beleggers deelnemen door middel van de koop van Obligaties. Obligatiehouders behalen rendement op hun inleg door de rentebetalingen en aflossingen. Deze rentebetalingen en aflossingen zijn achtergesteld ten opzichte van de hypothecaire rentebetalingen en aflossingen. Haerzathe Studentenunits II B.V., de uitgevende instelling van de Obligaties, zal de Objecten realiseren en exploiteren.
Haerzathe Investments Beheer B.V. is 100 % aandeelhouder van Haerzathe Studentenunits II B.V. (Vennootschap). De Obligatiehouders nemen deel in het Obligatievermogen van de Vennootschap via koop van de Obligaties. De Stichting Obligatiehouders welke is opgericht ten behoeve van de Obligatiehouders, houdt een tweede hypotheekrecht en komt in actie op het moment dat de afspraken met Obligatiehouders niet door de Vennootschap worden nagekomen.
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Aan het investeren in vastgoed en vastgoedgerelateerde beleggingsproducten zijn risico’s verbonden. Hoewel deze zo goed mogelijk worden beheerst kunnen ze tot gevolg hebben dat de Vennootschap haar verplichtingen uit hoofde van de Obligatielening niet na zou kunnen komen. In hoofdstuk 2 van het Prospectus zijn alle materiële risicoaspecten opgenomen van het investeren in de Objecten en de verkrijging van Obligaties. De belangrijkste materiële risico’s van het beleggen in Obligaties Haerzathe Studentenunits II B.V. zijn het huur- en leegstandsrisico, het inflatierisico, het juridisch risico, het wetgevingsrisico, de risico’s met betrekking tot toekomstverwachtingen, risico´s met betrekking tot de vermogensstructuur en het liquiditeitsrisico. Hoewel de kans op voordoen van voornoemde risico’s door de Initiatiefnemer op laag wordt ingeschat, kunnen ze wel materiële invloed hebben op de resultaten en de vermogenspositie van de Vennootschap. Als gevolg van het voordoen van voornoemde risico’s zouden de geplande rente- en aflossingsbetalingen aan Obligatiehouders niet (tijdig) nagekomen kunnen worden.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
