Kenmerken
Juridische vorm:
Obligatie
Categorie:
Combinatie
Regio:
Nederland
Objecten:
4
Startdatum fonds:
01-04-2011
Verwacht rendement:
7,0% tot 7,85% geprognotiseerd totaalrendement
Prospectus goedgekeurd:
N.V.T.
Vergunning AFM:
Ja
Lid branchevereniging:
Forumvast
Doelstelling
OBLIGATIE A1
nominale waarde per obligatie € 5.000
jaarrente 6,5%
uitkering rente per maand
ingang rente aanvangsdatum
looptijd 3 jaar, 1 maart 2014
loyaliteitsbonus 1,5% van de hoofdsom, uitkeerbaar uitsluitend bij reguliere aflossing op einddatum
call bonus 2,0% van de hoofdsom bij tussentijdse call
OBLIGATIE A2
nominale waarde per obligatie € 5.000
jaarrente 7,0%
uitkering rente per maand
ingang rente aanvangsdatum
looptijd 5 jaar, 1 maart 2016
loyaliteitsbonus 3,0% van de hoofdsom, uitkeerbaar uitsluitend bij reguliere aflossing op einddatum
call bonus 2,0% van de hoofdsom bij tussentijdse call
OBLIGATIE A3
nominale waarde per obligatie € 25.000
jaarrente 6,75%
uitkering rente per maand
ingang rente aanvangsdatum looptijd 3 jaar, 1 maart 2014
loyaliteitsbonus 1,5% van de hoofdsom, uitkeerbaar uitsluitend bij reguliere aflossing op einddatum
call bonus 2,0% van de hoofdsom bij tussentijdse call
OBLIGATIE A4
nominale waarde per obligatie € 25.000
jaarrente 7,25%
uitkering rente per maand
ingang rente aanvangsdatum looptijd 5 jaar, 1 maart 2016
loyaliteitsbonus 3,0% van de hoofdsom, uitkeerbaar uitsluitend bij reguliere aflossing op einddatum
call bonus 2,0% van de hoofdsom bij tussentijdse call
-Zekerheid via hypothecaire inschrijving op Nederlands verhuurd onroerend goed.
-Bestaande Nederlandse initiatiefnemer met goed trackrecord. Geen emissiekosten.
-Maandelijkse uitkeringen.
-Fiscaal regime: voor particuliere beleggers geldt box 3.
De omvang van obligatielening O.K. Obligatiefonds XI zal in totaliteit maximaal € 2.450.000 bedragen, waarbij de toewijzing over de delen A1, A2, A3 en A4 door O.K. Invest zal geschieden. De lening zal in tranches worden uitgegeven. Tranche 1 ad € 900.000 en tranche 2 ad € 450.000 zijn volledig uitgegeven. De intekening op de derde tranche van maximaal € 1.100.000 is bij uitgifte van dit addendum geopend.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Fondsaanbieder
O.K. Obligatiefonds XI is het eerste obligatiefonds met zekerheid via hypothecaire dekking op onderliggend vastgoed, dat O.K. Invest op de markt brengt. Hiervoor zijn zeven vastgoedfondsen en twee vaargoedfondsen succesvol geplaatst.
O.K. Invest biedt natuurlijke personen en rechtspersonen de mogelijkheid te participeren in haar beleggingsfondsen. Doelstelling is daarbij om door de aankoop, verkoop en exploitatie van diverse vastgoedobjecten in Noord-Nederland een aantrekkelijk rendement te realiseren ten behoeve van haar participanten tegen een marktconform risico. In het algemeen wordt aan de doelstelling inhoud gegeven door multifunctionele panden met maatwerkafbouw te verhuren. De huurders kunnen zich daardoor concentreren op expansie, onderzoek en nieuwe ontwikkelingen. Ook de gebouwen in dit obligatiefonds passen uitstekend in bovenstaande doelstelling.
De organisatie van O.K. Invest bestaat per december 2009 uit:
drs. Edzo Bergman, CEO
Na zijn studie bedrijfseconomie heeft Edzo onder meer ervaring in de maritieme sector opgedaan als financieel directeur van de rederij Wijnne & Barends' en is hij 8 jaar actief geweest bij TCN SIG Real Estate onder meer als statutair directeur. Edzo is initiatiefnemer van diverse scheepsfondsen en fondsinitiator O.K. Invest. Hij is gescreend door de AFM.
-Peter Liewes, CCO
Na zijn aanstellingen bij de Gemeente Groningen, dienst ROEZ en bij DTZ Zadelhoff Makelaars is hij bij TCN SIG Real Estate actief geweest in commercieel beheer en projectmanagement. Hij is verantwoordelijk voor acquisitie, verkoop en verhuur. Peter is gescreend door de AFM.
-drs. Bart Jager RA, CFO
Na zijn opleiding tot accountant heeft Bart ervaring opgedaan bij zowel accountantskantoren als in het bedrijfsleven. Naast de controllersfunctie bij O.K. Invest is hij verantwoordelijk voor het opstellen en bewaken van protocollen behorend bij de AFM vergunning alsmede voor de assurantiën. Ook Bart is door de AFM gescreend.
Trackrecord
Sinds 2002 is O.K. Invest actief als initiatiefnemer en beheerder van vastgoedbeleggingsfondsen.
Voor de meeste fondsen geldt dat het tot met 2008 gerealiseerde rendement rond prospectusniveau ligt en dat de uitgekeerde rendementen cumulatief tot en met 2008 boven of op prospectusniveau liggen. Het verhuurd percentage onroerend goed ligt per medio 2009 op circa 98%.
O.K. Invest heeft op 3 mei 2007 een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten ontvangen in het kader van de Wft. O.K. Invest mag vanaf die datum optreden als beheerder van beleggingsinstellingen in de zin van artikel 1:1, onder b, Wft. De vennootschap beschikt over een beschrijving van de administratieve organisatie en het systeem van interne controle, die voldoet aan de eisen van de Wft en de daaruit voortvloeiende nadere regelgeving (o.a. op het gebied van een integere en beheerste bedrijfsuitoefening en het waarborgen van de soliditeit van de beleggingsinstelling). De administratieve organisatie en het systeem van interne controle functioneren effectief en overeenkomstig de beschrijving. O.K. Invest is lid van de Vereniging Vastgoed Fondsen (VVF). VVF heeft als belangenbehartigingsorganisatie voor aanbieders van besloten, niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen een Gedragscode (inclusief klachtenregeling) waaraan O.K. Invest zich conformeert. Zie voor nadere informatie over VVF en O.K. Invest www.verenigingvastgoedfondsen.nl en www.okinvest.nl.
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
De vastgoedobjecten zijn in 2008 door O.K. Real Estate B.V. aangekocht, al dan niet in commanditaire vennootschappen onder O.K. Real Estate B.V. of gelieerde vennootschappen. De aankopen zijn destijds gedaan met het doel deze te plaatsen in toekomstige vastgoedbeleggingsfondsen. Alle panden zijn aangekocht van en via partijen die niet gelieerd zijn aan O.K. Real Estate B.V. Ten behoeve van de financiering is voor elk pand een taxatierapport opgemaakt door een externe taxateur, waarbij de uitkomsten in lijn lagen met de aankoopsommen.
De vastgoedobjecten die in commanditaire vennootschappen onder O.K. Real Estate B.V. of gelieerde vennootschappen zijn aangekocht ten behoeve van toekomstige vastgoedbeleggingsfondsen, zijn beoordeeld op de volgende aspecten:
-goede locatie;
-kwalitatief hoogwaardig vastgoed;
-spreiding in portefeuille;
-goed bekend staande huurders;
-geïndexeerde huurcontracten;
-goede alternatieve aanwendingsmogelijkheden.
Op basis van voornoemde aspecten zijn de volgende vastgoedobjecten aangekocht:
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
De vastgoedobjecten, Stavangerweg, Berglaan, Paxtonstraat en Dr. Stolteweg zijn door O.K. Real Estate B.V. en aan haar gelieerde commanditaire vennootschappen in 2008 aangekocht. Het is de bedoeling dat voor plaatsing van een tranche obligaties de gerelateerde objecten zijn (terug)geleverd aan O.K. Real Estate B.V. Voor de financiering zijn voor het grootste gedeelte (tijdelijk) leningen verstrekt door banken met het recht van eerste zekerheid en door O.K. Real Estate B.V. is het overige deel ingelegd. De panden zijn allen verhuurd en renderen. Het is de bedoeling dat door emissie van (de verschillende tranches van) de obligatielening O.K. Obligatiefonds XI een gedeelte van de (tijdelijke) leningen wordt afgelost tot een niveau van circa 65% van de investering. Dit niveau zal pand voor pand bereikt worden door onder dekking van een tweede hypotheek op het betreffende pand tranches van de obligatielening uit te geven.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
Het rendement voor obligatiehouders wordt bepaald door:
-keuze voor A1, A2, A3 of A4 (verschillende looptijden, couponrente, bonusrente)
-moment van storting (vanaf aanvangsdatum of later moment van storting) wordt de betreffende couponrente vergoed)
Verder wordt in onderstaande rendementstabel er van uitgegaan, dat
-de obligatie door de obligatiehouder tot einddatum wordt aangehouden (bonus)
-de obligatie niet vervroegd wordt afgelost door O.K. Real Estate B.V. (dus geen call bonus)
-de inleg per 1 maart 2010 wordt gestort (vanaf stortingsdatum wordt couponrente vergoed)
-rendement is enkelvoudig en voor belasting
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
O.K. Real Estate B.V. is een 100% dochter van Old Kinderhook Invest B.V. (O.K. Invest). De vastgoedobjecten zijn momenteel ondergebracht in gelieerde C.V.’s die voor 100% in eigendom zijn van O.K. Invest of gelieerde besloten vennootschappen. De panden Stavangerweg en Berglaan zullen voor uitgifte van de eerste tranche van O.K. Obligatiefonds XI in economisch en juridisch eigendom worden geleverd aan O.K. Real Estate B.V. Voor uitgifte van volgende tranches wordt verondersteld, dat ook de panden Paxtonstraat en/of Dr. Stolteweg aan O.K. Real Estate B.V. worden geleverd. Bij levering aan O.K. Real Estate B.V. van alle panden zal de uiteindelijke structuur er als volgt uitzien:
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
In het algemeen kan gesteld worden dat aan beleggen risico’s verbonden zijn. Betrokken partijen hebben getracht deze risico’s ten behoeve van (potentiële) beleggers te beperken.
De belangrijkste risico’s worden hierna beschreven. Indien zich onverhoopt een calamiteit voordoet, dan zou dit van invloed kunnen zijn op de waarde van de belegging en/of op het verwachte rendement. Aangezien de obligatiehouders zekerheid wordt geboden via een tweede hypotheek op diverse vastgoed objecten worden ook de risico’s die verband houden met het beleggen in vastgoed besproken. Waar huurder is vermeld, dient bedacht te worden, dat gezien het feit dat het hier om een vastgoedportefeuille met meerdere huurders gaat, het benoemde risico ook voor meerdere huurders zou kunnen gelden. Risico’s kunnen elkaar bovendien versterken en onderstaand overzicht is een niet uitputtende opsomming:
-Lock-up risico
-Marktwaarde risico
-Wet-en regelgeving risico
-Spreidingsrisico
-Aansprakelijksheidrisico
-Hefboomwerking van het obligatiefonds
-Renterisico
-Exploitatierisico
-Huurrisico
-Onderhoudsrisico
-(Rest)waarde- en exitrisico
-Valutarisico
-Verzekerbare risico's
-Uitbreidingsrisico
-Informatierisico
-Juridische risico's
-Nederlandse Economie
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
