Fondsaanbieder
Neddex biedt sinds 2002 vastgoedfondsen aan met vastgoed gelegen in Nederland en vanaf 2007 ook met vastgoed in Duitsland. Het management, mr. R.G.M. Hoogwegt MRE, M. Tilro MRE en drs. F.E. Koek, beschikt gemiddeld over meer dan 20 jaar relevante ervaring in de vastgoed- en financiële sector.
De wijze waarop Neddex de vastgoedfondsen structureert, resulteert in directe betrokkenheid van de participanten zonder dat zij de dagelijkse zorg van het vastgoed ondervinden.
Neddex bouwt aan een persoonlijke en duurzame relatie met de participanten in de vastgoedfondsen en de marktpartijen in de vastgoedsector.
Trackrecord
Sinds 2002 heeft Neddex door de uitgifte van participaties in vastgoed-CV’s, obligaties en aandelen en met dit nieuwe vastgoedfonds voor ruim € 200 miljoen fondsvermogen belegd in overwegend winkels en ook in kantoren en ander bedrijfsvastgoed. Het vastgoed is onder meer ondergebracht in acht vastgoed-CV's die zijn opgericht in de periode 2002 tot en met 2010. Het gemiddeld jaarlijks direct fondsrendement uit exploitatie tot ultimo 2010 varieerde van 9,5% tot 14%. Tevens heeft Neddex in de periode 2005 tot en met 2010 vier vastgoedfondsen opgericht die obligatieleningen hebben uitgegeven. De rentevergoedingen variëren van 6% tot 8% per jaar. Alle jaarrekeningen zijn door de accountant gecontroleerd en goedgekeurd.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
Het vastgoed is verhuurd aan de Nederlandse moederconcerns van Karwei, McDonald’s, KFC en Kwantum. Het vastgoedfonds is daardoor niet afhankelijk van franchisenemers. Huurders zijn succesvolle en solvabele ondernemingen die behoren tot gerenommeerde beursgenoteerde internationale concerns. Deze ondernemingen hebben in het verleden aangetoond dat ze economisch zwaar weer kunnen doorstaan. Met huurders zijn langjarige huurovereenkomsten gesloten met resterende looptijden van minimaal circa 9 tot 14 jaar.
Karwei behoort tot Van Neerbos Bouwmarkten B.V., een winkelketen in doe-het-zelf- en tuinartikelen die 36 Karwei en 98 Gamma bouwmarkten in Nederland exploiteert en 19 Gamma bouwmarkten in België. Huurder behoort tot het beursgenoteerde CRH plc, een concern in de productie en handel van bouwmaterialen, met 3.500 vestigingen actief in 35 landen.
Kwantum Nederland B.V. is met 100 zelfbedieningswinkels een van de grootste woondiscounters in Nederland en België en behoort tot de beursgenoteerde Macintosh Retail Group. Dit concern is met 1.350 winkels in West Europa actief in de woninginrichting, maar ook in kleding en telecom.
McDonald’s Nederland B.V. behoort tot de gelijknamige Amerikaanse multinational. Wereldwijd heeft deze beursgenoteerde onderneming verdeeld over 117 landen ruim 32.000 fastfoodstores.
KFC Holdings B.V. (Kentucky Fried Chicken) behoort tot Yum! Brands Inc., een beursgenoteerde en snel groeiende onderneming met wereldwijd ruim 35.000 restaurants met bekende fastfoodformules als KFC, Pizza Hut en Taco Bell, actief in 116 landen.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
De totale geprognosticeerde fondsinvestering (inclusief circa € 223.000 aanvangsliquiditeit) bedraagt € 15.634.250. De fondsinvestering wordt gefinancierd met € 9.334.250 aan hypothecaire bankleningen van de FGH Hypotheekbank en Rabobank Roermond en met € 6.300.000 kapitaal van participanten. Om het vastgoed vrij van overdrachtsbelasting te kunnen aankopen, is het vastgoed al overgedragen aan het vastgoedfonds conform de uitgangspunten in het prospectus.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
Voor een periode van 10 jaar is het direct fondsrendement geprognosticeerd. Dit is het rendement uit exploitatie van het vastgoed. Belangrijke uitgangspunten voor deze prognose zijn de hoogte van de hypothecaire bankleningen en de te betalen rente op de leningen. Na publicatie van het prospectus is ook het rentepercentage van de financiering voor het vastgoed in Zaandam medio oktober bekend geworden en zijn de prognoses daarop aangepast en gecontroleerd door BDO registeraccountants (zie ook Samenvatting: Update rendementen).
Deze prognoses wijken positief af van het prospectus. Over een periode van 10 jaar wordt daardoor een gemiddeld direct fondsrendement uit exploitatie geprognosticeerd van 9,3%* per jaar. Daarvan wordt 7,75% op jaarbasis aan de participanten uitgekeerd. Betalingen vinden halfjaarlijks plaats .
Voor verschillende scenario’s is tevens een verkoopresultaat geprognosticeerd. In het realistisch scenario is een totaal beleggersrendement geprognosticeerd van 10,55% per jaar (IRR 9,8% per jaar)*.
*Prognoses zijn enkelvoudige gemiddelde rendementen bij een veronderstelde looptijd van 10 jaar, voor belasting, exclusief emissievergoeding. De waarde van een belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten en/of geprognosticeerde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Het vastgoedfonds is gestructureerd als een commanditaire vennootschap. Door deze structuur is het risico van de participanten beperkt tot het gestorte commanditair kapitaal en de betaalde emissievergoeding. Het beheer van het vastgoedfonds is in handen van de beheerder Neddex Asset Management N.V.. Het management van de beheerder heeft gemiddeld meer dan 20 jaar relevante ervaring. Het juridisch eigendom van het vastgoed en van de andere activa van het vastgoedfonds worden bij een onafhankelijke bewaarder ondergebracht. De bewaarder zal optreden in het belang van de participanten en verder geen activiteiten ontplooien.
De participaties worden aangeboden door Neddex Beherend Vennoot XIV B.V.. Het prospectus is ook door deze vennootschap opgesteld en is goedgekeurd door de STV. Het vastgoedfonds en de beheerder zijn in verband met het aanbieden van de participaties respectievelijk het beheren van het vastgoedfonds op grond van de Wet op het financieel toezicht niet vergunningplichtig en staan als zodanig niet onder toezicht van de AFM.
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
