Kenmerken
Type fonds:
Closed end
Juridische vorm:
BV
Categorie:
Combinatie
Regio:
Nederland
Objecten:
2
Verwacht rendement:
12% per jaar, waarvan gemiddeld 8% contant en overig als stockdividend
Aantal participaties:
144
Prospectus goedgekeurd:
N.V.T.
Vergunning AFM:
N.V.T.,
Doelstelling
Het doel van Kadans Biopartner B.V. is door aankoop, exploitatie en verkoop van vastgoedobjecten een aantrekkelijk rendement te realiseren voor de Certificaathouders met een aanvaardbaar risico.
Kadans Biopartner B.V. streeft er naar een beleggingsportefeuille samen te stellen van kantoor- en bedrijfsgebouwen ten behoeve van in Nederland gevestigde ondernemingen actief in de life sciences en daaraan gerelateerde sectoren. De beleggingen kunnen zowel directe beleggingen zijn, dat wil zeggen beleggingen in vastgoed, de ‘stenen’, dan wel vastgoed dat in eigendom is van een vennootschap die (gedeeltelijk) in eigendom is of komt van de B.V. Op het moment van Emissie van deze Certificaten heeft de B.V. één Object aangekocht. De opbrengst van onderhavige Emissie zal dienen ter gedeeltelijke financiering van een tweede Object.
De B.V. streeft naar een Gemiddeld Enkelvoudig Rendement van 12%, uitgaande van een tienjarige periode, en naar een Directe Uitkering aan de Certificaathouders van gemiddeld 8% in contanten op jaarbasis, in halfjaarlijkse termijnen uit te keren. Het restant zal jaarlijks worden uitgekeerd als stockdividend, dat wil zeggen in de vorm van Certificaten. Het rendement zal voortkomen uit de exploitatie van de verhuurde Objecten.
Kadans Biopartner beoogt te groeien tot een volume van minimaal €100 miljoen aan Objecten. Aankopen zullen plaatsvinden binnen zeven jaar na Aanvangsdatum. Aankopen zullen gedeeltelijk worden gefinancierd door middel van de uitgifte van (nieuwe) Certificaten van Aandelen. De B.V. heeft een onbepaalde looptijd.
Kadans Bioparter B.V. heeft zich ten doel gesteld om de meest toonaangevende belegger te worden op het gebied van accommodaties ten behoeve van kennisintensieve bedrijven en kennisinstellingen in Nederland.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Fondsaanbieder
De initiatiefnemer is Kadans Biofacilities B.V., een dochteronderneming van Kadans Vastgoed B.V. (Kadans).
Sinds 1997 is Kadans actief als ontwikkelaar en belegger op de bedrijfsruimtemarkt. Inmiddels heeft Kadans meerdere vastgoedfondsen geïnitieerd met een totaal belegd vermogen van ca. €350 miljoen. Kadans heeft altijd een significant belang gehouden in de door haar geïnitieerde fondsen. De beleggingsportefeuille van Kadans bestaat voornamelijk uit bedrijfsgebouwen en kantoren.
De diverse objecten bevinden zich verspreid door heel Nederland, en tegenwoordig ook in Duitsland. Missie Kadans Vastgoed: the power of partnership De missie van Kadans luidt: “Als eindbelegger participeren in het oplossen van vastgoedvraagstukken voor succesvolle Nederlandse ondernemingen (top 500) door nieuwbouw of aankoop en aan- passing van bestaande gebouwen. Omdat Kadans als belegger blijvend betrokken blijft bij haar relaties door langlopende huurcontracten, is zij in staat voortdurend sturing te blijven geven aan dit continue huisvestingsproces. Gestreefd wordt naar een optimaal resultaat voor huurders en (mede)beleggers.”
Trackrecord
Het trackrecord van Kadans Vastgoed kunt u hier downloaden.
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
De huurders kenmerken van Kadans Biopartner BV kunt u hier downloaden.
Download hier het huurdersoverzicht.
Fondsinvesteringen
In deze paragraaf is een niet-geconsolideerd cashflow-overzicht van de B.V. opgenomen voor een periode van tien jaar. Hierbij is uitgegaan van twee Objecten in de portefeuille.
In het overzicht wordt verondersteld dat kosten en opbrengsten op eenzelfde moment in het jaar worden ontvangen, respectievelijk betaald. Er is daardoor geen rekening gehouden met de spreiding van de opbrengsten en kosten over de maanden in een jaar en eventuele rentevergoedingen op tijdelijke overschotten of tekorten van de B.V. als gevolg hiervan.
Opgemerkt dient te worden dat dit kasstroomoverzicht is gebaseerd op de bestaande huurovereenkomsten die na een eventuele afloop zullen worden voortgezet tegen 80% van de op dat moment geldende jaarhuur. Eventuele huurderspecifieke bijdragen worden geacht te zijn geëindigd na afloop van de huurperiode.
In het cashflowoverzicht is geen rekening gehouden met in te houden dividendbelastingen.
Download hier de fondsinvesteringen.
Rendementen
De B.V. streeft naar een Gemiddeld Enkelvoudig Rendement van 12%, uitgaande van een periode van tien jaar. Van de jaarlijkse Directe Uitkering aan de Certificaathouders zal circa 8% in contanten zijn en circa 4% in de vorm van stockdividend. In het geval van stockdividend geschiedt de Uitkering in de vorm van Certificaten (uitgifte of bijschrijving) naar rato van deelname toegekend aan de Certificaathouders. Uitkeringen zullen halfjaarlijks plaatsvinden.
Genoemde rendementen zijn exclusief Emissiekosten.
Deze rendementsprognose is gebaseerd op verwachtingen omtrent de toekomst. De aannames en onderbouwing hiervan worden in dit hoofdstuk toegelicht.
De B.V. dient in beginsel 15% dividendbelasting in te houden, die door Nederlandse beleggers in beginsel kan worden teruggevorderd door middel van een fiscale aangifte.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Kadans Biopartner wordt gevormd door de gezamenlijkheid van Stichting Administratiekantoor Kadans Biopartner, Kadans Biopartner B.V. en Kadans Biopartner Projecten B.V.
Download hier het juridisch organogram.
Financiering
Kadans Biopartner B.V. streeft er naar om elk Object voor 50% tot 55% van de fiscale boekwaarde (inclusief geactiveerde kosten) te financieren met vreemd vermogen. Het totaal van de Financieringen zal in geen geval meer dan 60% van de fiscale boekwaarde (inclusief geactiveerde kosten) van alle Objecten bedragen.
Financieringsvoorwaarden
Aan de financierende instelling kan een recht van hypotheek verstrekt worden, eerste in rang op de Objecten. Dit geeft de financier het recht om opeisbare vorderingen te verhalen door middel van executoriale verkoop van een onroerend goed.
De B.V. heeft het voornemen om voor elke Financiering minimaal 75% van de hoofdsom tegen een vast rentetarief te lenen, met een rentevaste periode van minimaal vijf jaar en maximaal 25% van de hoofdsom tegen een variabele referentierente. Er zal naar worden gestreefd de aflossingen op de leningen tijdens de looptijd beperkt te laten zijn. Indien naar de mening van de Manager het voor de B.V. gunstiger is om van genoemde voornemens af te wijken, is de Manager daartoe bevoegd. Zo is het bijvoorbeeld mogelijk om een financieel derivaat te kopen ter afdekking van het renterisico op (een deel van) de Financiering.
Ter verkrijging van een Financiering is doorgaans een eenmalige afsluitprovisie verschuldigd aan de financier(s). Deze provisie bedraagt normaliter 0,25% tot 0,5% van het bedrag van de Financiering.
De voorwaarden van de Financiering van de Objecten die op de Emissiedatum in portefeuille zijn, worden in paragraaf 10.4 van het prospectus weergegeven.de terugbetaling van de btw-Financiering zal de vordering tot restitutie op de belastingdienst aan de financier worden verpand.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
De voornaamste risico’s die van toepassing zijn op een belegging in Kadans Biopartner BV zijn:
-Huuropbrengsten
-Debiteurenrisico
-Leegstand
-Financiering
-Inflatie en huurprijsindexering
-Kosten
-Ontwikkelingsrisico
-Verkoopopbrengst
-Wet- en regelgeving
-Calamiteiten
-Dividenrisico
-Waarde van de Certificaten
-Illiquiditeit belegging
-Verlies status fiscale beleggingsinstelling
-Toezichtrechtelijke aspecten Kadans Biopartner BV
Voor een uitgebreide beschrijving van de hierboven genoemde risico’s wordt verwezen naar het prospectus van Kadans Biopartner BV.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
