Fondsaanbieder
Met meer dan 20 jaar ervaring in het ontwikkelen van vastgoedprojecten in groeimarkten, heeft ECC een reputatie opgebouwd als vooraanstaande real estate investeerder, ontwikkelaar en manager gespecialiseerd in shopping & entertainment malls. ECC heeft kantoren in 7 landen met regionale hoofdkantoren in Centraal Europa en Zuidoost Azië.
De ECC Groep is sinds 1989 met succes actief in de ontwikkeling van onroerend goed in Centraal- en Oost-Europa, met name op het gebied van winkels, kantoren, woningen en mixed-use projecten. Het hoogtepunt is het PROMENADA® Shopping-& Entertainment mall (120.000 m2) in Warschau, Polen, dat tussen 1996 en 2005 in drie fasen is opgeleverd. Jaarlijks bezoeken meer dan 10 miljoen mensen de shopping mall en staat al 14 jaar in de top 3 best presterende malls van Warschau.
Na succesvolle projecten in Oost-Europa is ECC sinds 2005 actief op de opkomende vastgoedmarkten in Zuidoost Azië.
Trackrecord
PROMENADA® shopping & entertainment mall, Warschau
De PROMENADA® shopping & entertainment mall in de stad Warschau is de ultieme weerspiegeling van het motto: “More Than Just Shopping”. Fase 1 van PROMENADA® is opgeleverd in 1996 en fase 3, de laatste fase, is opgeleverd in 2005. PROMENADA® is een concept dat een breed scala aan moderne hedendaagse retail naar Amerikaanse Shopping Mall standaard biedt. PROMENADA® telt ongeveer 120.000 m2 met internationale huurders, luxe boetieks, winkels, restaurants en cafés, vrijetijdsfaciliteiten zoals een 13 zalen tellende bioscoop, een indoor ijsbaan en kantoren.
Green House kantoorgebouw, Warschau
Ons eerste succes in de commerciële onroerendgoed sector was de bouw van de Green House. Een modern A-klasse kantorengebouw aan de Hankiewicza straat in Warschau in 1994 met een totaal vloeroppervlak van 6.000 m2. Het gebouw telt 3 verdiepingen met 72 parkeerplaatsen en wordt tegenwoordig verhuurd aan Edelman en Bauer Weltbit Media .
Os. Podkowa fase 1, residentieel complex, Poznan
Het Osiedle (district) project is ontwikkeld in Koninko, een opkomende wijk in de stad Poznan. De locatie van dit gesloten complex is gebouwd in een groene en rustige omgeving met fantastische uitzichten, slechts 15 minuten van het centrum van Poznan. In de directe omgeving van dit project zijn in de afgelopen jaren verschillende projecten gebouwd voor mensen die buiten het stadscentrum van Poznan willen wonen, maar toch dicht bij de stad willen zijn.
ECC investeert altijd mee in haar eigen projecten.
Download hier het trackrecord.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Huurdersoverzicht
De ECC Southeast Asia Retail Bonds III betreft een projectontwikkeling een huurders overzicht is niet aanwezig.
Fondsinvesteringen
De projectontwikkeling waarin indirect wordt belegd via deze eerste Emissie I betreft Promenada CNX Invest B.V., gevestigd te Eindhoven. Het Fonds koopt 34 aandelen in deze vennootschap, dat betreft 85% van de gewone aandelen. Daardoor verkrijgt het Fonds indirect (via het Investeringsobject) ongeveer 10% belang in de projectontwikkelingvennootschap in Thailand ECC Chiang Mai Project I Ltd. Tevens verstrekt Promenada CNX Invest B.V. een lening aan ECC Chiang Mai Project I Ltd. De projectontwikkeling betreft het winkelcentrum Promenada Chiang Mai. Dit wordt een modern winkel- en entertainmentcentrum volgens het Promenada concept. De huurders zitten, internationaal gezien, in het midden- en topsegment.
Rendementen
Het rendement over de gehele looptijd is gebaseerd op het resultaat uit rente inkomsten per jaar voor de Obligatiehouders. Dit bedraagt 12% over de gehele looptijd. Opgemerkt wordt dat het Fonds deze rente moet uitkeren van resultaat dat wordt gerealiseerd door dividenduitkeringen door Promenada CNX Invest B.V. aan haar aandeelhouders, behoudens de restricties welke voortvloeien uit de af te sluiten aandeelhoudersoverkomst conform de te stellen zekerheden. Indien onvoldoende middelen beschikbaar zijn zal, zoals verwacht, de rente in de eerste jaren worden voldaan uit de Liquiditeitsreserve. De aflossing op de Obligatielening zal volgens de prognose plaatsvinden over drie jaar.
De couponrente welke vast op de Obligaties wordt uitgekeerd bedraagt 12% per jaar, te realiseren over de gehele looptijd. Na betaling van de rente en aflossing resteert het saldo als resultaat in het Fonds. Na volledige aflossing van de Obligaties wordt deze Obligatielening door het Fonds beëindigd. De aflossingskoers bedraagt 100%.
De rente uitkeringen over de gehele looptijd zijn niet gegarandeerd. De rentebetaling en de aflossing van de Obligatielening worden door de moedermaatschappij gegarandeerd. De moedermaatschappij beschikt echter over onvoldoende vermogen voor een volledige dekking van deze garantie. Indien het Fonds niet aan haar verplichtingen kan voldoen kan de Bewaarder, dan wel de Obligatiehouder, een beroep doen op deze garantiestelling.
Download hier het exploitatieoverzicht.
Juridische Aspecten
Het ECC Southeast Asia Retail Bonds B.V., (hierna ook te noemen: ‘de Vennootschap’ of ‘het Fonds’) biedt u de mogelijkheid om als particuliere belegger of professionele belegger indirect per emissie te investeren in verschillende projectontwikkelingen van winkelcentra in Zuid – Oost Azië.
Doelstelling is om door een nauwkeurige selectie van geschikte projecten, in combinatie met een professionele projectontwikkelaar, te streven naar realisatie van het uit te keren rendement op de belegging. De initiatiefnemer van het Fonds, ECC Investment Management B.V., is de Beheerder van het Fonds.
Promenada CNX Invest B.V. heeft via haar 10% dochtermaatschappij ECC Chiang Mai Project I Ltd. de grond in eigendom, waarop de bouw van het winkelcentrum zal plaatsvinden Alle benodigde vergunningen inzake het gebruik van de grond en de bouw van het winkelcentrum zijn verkregen. Deze grond is reeds in eigendom verkregen en de bouw zal worden gefinancierd met eigen vermogen en een hypothecaire banklening. Door het plaatsen van aandelen bij het Fonds komen voor Promenada CNX Invest B.V. extra middelen beschikbaar voor de investering in ECC Chiang Mai Project I Ltd.
Het beleggingsbeleid van de Initiatiefnemer richt zich op de financiering en/of deelname in veelbelovende projectontwikkeling van winkelcentra in Zuid – Oost Azië. Het betreft nauwkeurig geselecteerde stukken grond op goede locaties waarop een ontwikkeling van een winkelcentrum volgens het Promenda concept gerealiseerd kan worden. De selectie van de Investeringsobjecten vindt plaats op basis van strenge kwaliteitseisen ten aanzien van zowel de ontwikkelingsmogelijkheden, de locatie, geschiktheid voor Promenada concept, verkoopverwachtingen, duurzaamheid en resultaat. Criteria hiervoor zijn met name:
- Goede locatie;
- Omvang verzorgingsgebied;
- Gedegen ontwikkelingsplan;
- Winstgevend budget;
- Geschiktheid voor Promenada concept;
- Marktconforme huurprijzen en verkoopprognose;
- Risicobeperking.
Ieder geselecteerd Investeringsobject wordt geplaatst in een aparte emissie van een Obligatielening. Dat houdt in dat per investering en per emissie de condities en rendementen kunnen afwijken. Voor iedere emissie wordt een apart Prospectus met de specificaties van het Investeringsobject opgesteld.
Download hier het juridisch organogram.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
Risicofactoren
Bij beleggingsproducten zijn rendement en risico vaak met elkaar verbonden. Bij een hoger rendement dan gemiddeld geldt vaak een groter risico. Het is derhalve verstandig uitvoerig kennis te nemen van de in het Prospectus genoemde risico’s. Deze liggen met name op het gebied van de eigendom, exploitatie, financiering en waarde van het Investeringsobject. Daarnaast is goed beheer en management van het Fonds van groot belang.
Het risico van dit Fonds is beperkt omdat de Initiatiefnemer ervaring heeft met de ontwikkeling van winkelcentra volgens het bewezen succesvol Promenada concept en Initiatiefnemer zelf ook risicodragend (als aandeelhouder) bij ECC Chiang Mai Project 1 Limited betrokken is. Als extra zekerheid voor de terugbetaling van de Obligatielening wordt voorts nog een recht van tweede hypotheek naar Thais recht gevestigd op de grond bezittingen van ECC Chiang Mai Project I Ltd. ten gunste van Promenada CNX Invest B.V. Dit recht wordt vervolgens in beschikking gegeven van het Fonds waarvan de uitvoering ligt bij de Bewaarder.
De volgende risico’s worden onderkend:
- Risico’s verbonden aan de Obligaties;
- Risico’s verbonden aan de Beheerder en/of het Fonds;
- Risico’s verbonden aan Emissie I;
- Overige risico’s.
De risico’s worden in hoofdstuk 2 van het prospectus uitvoerig toegelicht.
Door het risicodragende karakter van dit beleggingsproduct is het niet aan te raden dat een Obligatiehouder deelneemt die zich niet kan permitteren zijn deelnamebedrag geheel of gedeeltelijk te verliezen. Iedere Obligatiehouder dient bereid te zijn om het economische en financiële risico verbonden aan de deelname te dragen gedurende de looptijd van de Obligatielening. Uiteindelijk is de Obligatiehouder verantwoordelijk voor zijn besluit om in het Fonds te investeren.
Vastgoedvergelijker BV adviseert u altijd het prospectus te raadplegen
